网上证券交易的风险防范与监管政策
来源:听讼网整理 2018-08-26 07:27网上证券买卖是指出资者使用共用互联网、局域网、专网、无线互联网等各种互联网网络资源,进行与证券买卖相关的活动,包含获取实时行情、相关商场资讯、出资咨询、网上托付等一系列服务。狭义的网上证券买卖是指凭借互联网,完结开户、托付、付出、交割和清算等证券买卖的全过程,在线获取与证券买卖有关的财经资讯信息等服务。广义的证券买卖则包含"部分或彻底使用有线网络、无线网络、内联网、互联网,完结开户、托付、清算、付出、交割等证券买卖过程;部分或彻底在线,获取出资资讯信息以及树立在此之上的个人理财等其他金融增值服务。现在人们所指的网上证券买卖主要是广义概念上的,而实际操作还处于狭义概念。
自20世纪90年代以来,网上证券买卖对全球的证券买卖乃至全球经济产生了巨大影响,对传统的证券买卖手法也提出了应战,对监管体系提出了新的要求。网上证券买卖引起的危险问题,日益引起证券商、出资者和监管组织的重视。研讨和处理网上证券买卖的危险,保证证券买卖的安全、高效,是关系到网上证券买卖健康展开的一个严重课题。
一、网上证券买卖的形式
世界上许多国家和地区都在活跃展开网上证券买卖。因为各国和各地区的买卖准则、技术展开程度、相关配套的法令、法规不同,网上证券买卖的运转形式也不同。其间,美国的网上证券买卖是世界上出现最早的,运转也较为成功。世界上许多国家和地区在展开网上证券买卖时都会或多或少地参照美国的经历。别的,日本、韩国和我国香港在网上证券买卖中也各有特色。
受互联网展开程度、证券法规与监管方法差异的影响,网上证券买卖在我国内地的展开表现出很强的本乡特征,其主要表现为:①以证券相关信息技术的展开来推进网上证券买卖事务的展开;②证券公司展开网上证券买卖的展开速度和力度与证券公司分支组织规划巨细根本出现相反态势;③大部分证券公司介入网上证券买卖只属表层,而其属下的组织竞赛使得"摆地摊"已成为一种普遍现象。
从运营形式来看,我国网上证券买卖大致分为两种:
一是IT公司主导形式。国内展开网上证券买卖,开端时是由证券公司全权托付IT公司担任、即IT公司〔包含网上服务公司、资讯公司或软件体系开发商〕担任开设网络站点,为客户供给出资资讯,而证券公司以营业部的身份在后台为客户供给网上证券买卖的通道。起先展开网上证券买卖的证券公司根本采用了此种形式。
二是证券公司主导形式。现在国内一些大证券公司开端建立自己的网站,并纷繁开通了本公司的网上买卖体系网络,客户托付直接到该证券公司的买卖体系,不再通过IT公司。这种形式比较科学,是证券公司展开网上证券买卖的方向。不过,受各公司后台体系的影响,这种形式之中,一般有总部会集买卖方法、证券公司各分支组织独立买卖方法以及点对点长途买卖改造等几种状况。