关于目前股权部分权能转让的观点评述
来源：听讼网整理 2018-12-12 06:59
《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)在2006年1月1日施行后，最高人民法院又连续出台了两个相关司法解释，但实际中仍会呈现一些在法令拟定之时未及考虑的问题。比如如下两个事例中的状况：
事例一(来源于笔者从业实践)：某公司有两个股东A和B，为了让职工愈加敬业，公司的两个股东和公司一起与职工签署了一份“股权鼓励协议”，约好当职工成绩、资历到达必定条件时，有权以贱价购买或许无偿获赠的方法取得A股东必定百分比的赢利分配权，B股东和公司均表明赞同这种做法并乐意合作履行，一起详细约好了公司的赢利分配方法。
事例二(来源于杭州张新军律师的网络博客)：甲企业是一家有限公司的股东。2005年3月，在该有限公司举行股东大会承认2004年度盈余分配前，甲企业就将其所享有的2004年度盈余分配恳求权转让给乙企业。有限公司不赞同，两边相持不下，由此成讼。
上述两个事例反映的便是股东转让股权部分权能的现象。股权通常是全体性转让的，但实践中却常有转让股权部分权能的状况，现在法令对此尚无明确规则，也无方针和习气供参阅。因而，有必要在对此行为进行深化调研后，拟定相应的规矩加以引导和标准。由于股份有限公司以股票为股份凭据表现股东权力，很难呈现股权部分权能转让的景象，故本文仅研讨有限责任公司中的股权部分权能转让问题。
一、关于现在股权部分权能转让的观念评述
关于股权部分权能是否能够转让的研讨，理论效果还不多，但观念很丰厚，详细包含：
1、否定说。持该观念的人士中，有的以股东位置说的股权概念为根底，以为股权的权能不能独立于股东而存在;有的以实践操作状况为证，以为股东权力的部分转让将导致股东自益权与共益权的别离，添加股东乱用共益权，危害公司功率，导致公司因目标不承认而难以履行责任。
2、部分否定说。持该观念的人多根据社员权说的股权概念，以为股东以社员的资历所具有的自益权(首要包含赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权、新股认购恳求权)等是私权，能够自在转让，而股东的共益权(如表决权、知情权、股东代表诉讼权等)是为了维护股东的利益而赋予的一种公共权力，是类似于国家参政权的专属权，不行转让。
3、肯定说。持该观念的人除支撑部分否定说外，一起以为股权是股份公司社员的位置，应答应共益权转让或承继。也有学者从契约自在和实证的视点持肯定说。
笔者赞同部分否定说，即股权的权能中，有的能够转让，有的不能转让，但根据不是股权的概念，而是该权能自身的特征。关于股权的概念议论纷纷，包含所有权说、债务说、社员权说、股东位置说、独立权力说等。可是所有这些学说关于股权权能规模的了解都是相同的，不外乎赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权、新股认购权、表决权、知情权、股东代表诉讼权、对公司的质询权等。关于股权的部分权能是否能够转让，不该当囿于股权的概念，而应该重视该权能自身的特征，假如该权能具有与股东资历的人身依靠性，则不宜部分转让，如知情权、质询权、股东代表诉权;假如该权能能够与股东资历别离，不具人身依靠性，则能够部分转让，如关于产业的赢利分配恳求权和剩下产业分配恳求权，关于公司办理的表决权。
二、股权部分权能转让的可行性研讨
股权部分权能的转让在法理层面、法令层面和实践层面都是可行的。
(一)股权部分权能转让的法理根据
榜首，民事权能与民事权力是能够别离的，部分股权权能与股东身份也不存在依靠性。民事权能是民事权力的效果，也是完结民事权益的手法。权力和权能是可分的，而且由于经济社会生活内容的复杂化，权能别离的方法也越来越多。股权归于民事权力毋庸置疑，尽管其是有别于物权、债务、知识产权的一种权力，但股东根据股权对公司享有办理和收益的权力行使类似于所有权，而股东恳求公司分配赢利的权力行使又类似于债务。物权中所有权的占有、运用、收益、处置权能都可独自转让，债务也可部分让与，知识产权也有运用权与所有权别离的现象。股权是具有很多权能的一项权力，这些权能中很多是能够脱离特定股东的身份独自行使的，从理论上，找不到约束该权能别离和转让的合理理由。
第二，股权部分权能转让是民事主体意思自治、契约自在的表现。意思自治和契约自在是民法的基本准则。股东乐意将自己权力的一部分转让给受让人，受让人也乐意承受，两边具有实在的意思表明，别人无从干与。两边就此问题缔结合同，只需内容不危害第三人利益，不违背法令、法规中的强制性规则，不与诚实信用及公序良俗等准则抵触，合同的效能就应当遭到尊重。如本文前述的两个事例中，无论是转让人仍是受让人享有赢利分配恳求权，对公司和其他股东均无影响，转让人和受让人的利益需求应当得到尊重，不该强加干与，承认其无效。
第三，股权部分权能转让契合民法的价值取向。民法的价值寻求之一便是效益，效益价值指以有利于进步效益的方法分配资源，并以权力和责任的规则保证资源的优化装备和运用，以最大极限地添加社会财富。市场经济主体比法令拟定者更清楚以什么样的方法能取得最大的效益，假如这种方法对社会、别人无害，法令就应当对此予以承认。例如前述事例一中的股东，假如运用转让赢利分配恳求权的方法，能得到职工更大的支撑，激起职工的作业热心，发明更多效益的话，承认其效能又何乐而不为呢?
(二)股权部分权能转让是有法令根据的
《公司法》是公司法范畴的根本大法，在这部法令中，咱们也看到了股权部分权能转让合法的端倪。
《公司法》第35条规则：“股东依照实缴的出资份额分取盈利;公司新增本钱时，股东有权优先依照实缴的出资份额认缴出资。可是，全体股东约好不依照出资份额分取盈利或许不依照出资份额优先认缴出资的在外。”可见，赢利分配恳求权和新股认购恳求权能够不按出资份额承认。这说明股东能够将自己在特定期间内的上述权力让与别人行使，至少能够让与其他股东，假如让与的这部分表决权有对价，便是转让，没有对价，便是赠与。赢利分配恳求权和新股认购恳求权是股权自益权中最重要的权能，法令是答应其转让的。
相同，《公司法》第43条规则：“股东会会议由股东依照出资份额行使表决权;可是，公司规章还有规则的在外。”可见，表决权作为股权最重要的共益权权能，也能够不依照出资份额承认，即能够让与。
(三)股权部分权能转让在实践中的可行性
股权转让自在是股权转让的基本准则，在股份有限公司中，投资者通过股票和证券市场能够具有最充沛的股权转让权。在有限责任公司中，投资者在不违背法令、规章约束的状况下，通过协议、改变工商挂号等方法也能够完结股权转让。股权部分权能的转让能通过哪些方法表现呢?笔者以为能够包含以下三种方法：
榜首、通过全体股东约好。如《公司法》第35条规则：赢利分配恳求权和新股认购恳求权能够由全体股东洽谈约好。这样，通过全体股东约好的方法，部分股东能够将该权能转让给其他股东或第三人。
第二、通过公司规章完结。如《公司法》第43条规则表决权的行使能够由规章规则。规章是拟守时全体股东共同通过的，其修正需求2/3大都表决权来完结。因而，表决权的转让能够由全体股东共同赞同在建立公司时表现在规章中，也能够在公司建立后通过股东会修正公司规章来完结。
第三、通过转让股东与受让方的契约来完结。例如，赢利分配恳求权具有双层寓意：一是笼统股东资历中的特定权能，是一种等待权;二是经由股东会抉择而转化为债务的民事权力，这时就成为了实际的权力。关于榜首种权力，是附条件的，其完结有赖于股东会的举行与抉择，由于赢利分配是公司自治规模内的事项，需求通过股东会来抉择，转化为债务性的权力时才干完结。当该权力转化为债务性权力或许转让时已经是债务性权力的，彻底能够运用合同法中关于债务转让的规则，由转让方与受让方签署转让合同，并由转让方告诉公司将赢利分配给受让方即可。
三、股权部分权能转让的约束
股权部分权能的转让究竟不同于股权的全体转让，它要遭到一系列理论上和实际操作中手续的约束，详细表现在：
(一)受让主体约束。股东部分权能的转让有必要考虑到该权能是否能与股东资历彻底别离，由第三人而非股东行使该项权能的权力是否对股东的共益权和公司的运营办理权有所危害。例如，关于公司赢利分配恳求权由谁行使对公司和其他股东没有什么影响，但关于公司表决权，在股东内部进行转让对公司的人合性没有影响，假如转让给股东外的第三人，则该第三人或许会参与股东会抉择的表决，并或许呈现股东会抉择的签署人与工商挂号不共同，然后形成与公司买卖的第三方对抉择的否定，影响公司的正常运营。故不同权能的转让，对受让方的要求是不相同的，准则上与别人无关的自益权部分如赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权能够转让给任何人;与股东有关的自益权如新股认购权因或许触及新股东的发生，应约束为转让给其他股东赞同的人;与股东和公司利益相关的共益权，如表决权，只能转让给其他股东、信托公司或公司高管等特定目标。
(二)效能约束。股权部分权能的转让是不能对立好心第三人的。股份有限公司股份的转让时有股票的交给或挂号，有限责任公司股权的转让后要更改股东名册、进
事例一(来源于笔者从业实践)：某公司有两个股东A和B，为了让职工愈加敬业，公司的两个股东和公司一起与职工签署了一份“股权鼓励协议”，约好当职工成绩、资历到达必定条件时，有权以贱价购买或许无偿获赠的方法取得A股东必定百分比的赢利分配权，B股东和公司均表明赞同这种做法并乐意合作履行，一起详细约好了公司的赢利分配方法。
事例二(来源于杭州张新军律师的网络博客)：甲企业是一家有限公司的股东。2005年3月，在该有限公司举行股东大会承认2004年度盈余分配前，甲企业就将其所享有的2004年度盈余分配恳求权转让给乙企业。有限公司不赞同，两边相持不下，由此成讼。
上述两个事例反映的便是股东转让股权部分权能的现象。股权通常是全体性转让的，但实践中却常有转让股权部分权能的状况，现在法令对此尚无明确规则，也无方针和习气供参阅。因而，有必要在对此行为进行深化调研后，拟定相应的规矩加以引导和标准。由于股份有限公司以股票为股份凭据表现股东权力，很难呈现股权部分权能转让的景象，故本文仅研讨有限责任公司中的股权部分权能转让问题。
一、关于现在股权部分权能转让的观念评述
关于股权部分权能是否能够转让的研讨，理论效果还不多，但观念很丰厚，详细包含：
1、否定说。持该观念的人士中，有的以股东位置说的股权概念为根底，以为股权的权能不能独立于股东而存在;有的以实践操作状况为证，以为股东权力的部分转让将导致股东自益权与共益权的别离，添加股东乱用共益权，危害公司功率，导致公司因目标不承认而难以履行责任。
2、部分否定说。持该观念的人多根据社员权说的股权概念，以为股东以社员的资历所具有的自益权(首要包含赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权、新股认购恳求权)等是私权，能够自在转让，而股东的共益权(如表决权、知情权、股东代表诉讼权等)是为了维护股东的利益而赋予的一种公共权力，是类似于国家参政权的专属权，不行转让。
3、肯定说。持该观念的人除支撑部分否定说外，一起以为股权是股份公司社员的位置，应答应共益权转让或承继。也有学者从契约自在和实证的视点持肯定说。
笔者赞同部分否定说，即股权的权能中，有的能够转让，有的不能转让，但根据不是股权的概念，而是该权能自身的特征。关于股权的概念议论纷纷，包含所有权说、债务说、社员权说、股东位置说、独立权力说等。可是所有这些学说关于股权权能规模的了解都是相同的，不外乎赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权、新股认购权、表决权、知情权、股东代表诉讼权、对公司的质询权等。关于股权的部分权能是否能够转让，不该当囿于股权的概念，而应该重视该权能自身的特征，假如该权能具有与股东资历的人身依靠性，则不宜部分转让，如知情权、质询权、股东代表诉权;假如该权能能够与股东资历别离，不具人身依靠性，则能够部分转让，如关于产业的赢利分配恳求权和剩下产业分配恳求权，关于公司办理的表决权。
二、股权部分权能转让的可行性研讨
股权部分权能的转让在法理层面、法令层面和实践层面都是可行的。
(一)股权部分权能转让的法理根据
榜首，民事权能与民事权力是能够别离的，部分股权权能与股东身份也不存在依靠性。民事权能是民事权力的效果，也是完结民事权益的手法。权力和权能是可分的，而且由于经济社会生活内容的复杂化，权能别离的方法也越来越多。股权归于民事权力毋庸置疑，尽管其是有别于物权、债务、知识产权的一种权力，但股东根据股权对公司享有办理和收益的权力行使类似于所有权，而股东恳求公司分配赢利的权力行使又类似于债务。物权中所有权的占有、运用、收益、处置权能都可独自转让，债务也可部分让与，知识产权也有运用权与所有权别离的现象。股权是具有很多权能的一项权力，这些权能中很多是能够脱离特定股东的身份独自行使的，从理论上，找不到约束该权能别离和转让的合理理由。
第二，股权部分权能转让是民事主体意思自治、契约自在的表现。意思自治和契约自在是民法的基本准则。股东乐意将自己权力的一部分转让给受让人，受让人也乐意承受，两边具有实在的意思表明，别人无从干与。两边就此问题缔结合同，只需内容不危害第三人利益，不违背法令、法规中的强制性规则，不与诚实信用及公序良俗等准则抵触，合同的效能就应当遭到尊重。如本文前述的两个事例中，无论是转让人仍是受让人享有赢利分配恳求权，对公司和其他股东均无影响，转让人和受让人的利益需求应当得到尊重，不该强加干与，承认其无效。
第三，股权部分权能转让契合民法的价值取向。民法的价值寻求之一便是效益，效益价值指以有利于进步效益的方法分配资源，并以权力和责任的规则保证资源的优化装备和运用，以最大极限地添加社会财富。市场经济主体比法令拟定者更清楚以什么样的方法能取得最大的效益，假如这种方法对社会、别人无害，法令就应当对此予以承认。例如前述事例一中的股东，假如运用转让赢利分配恳求权的方法，能得到职工更大的支撑，激起职工的作业热心，发明更多效益的话，承认其效能又何乐而不为呢?
(二)股权部分权能转让是有法令根据的
《公司法》是公司法范畴的根本大法，在这部法令中，咱们也看到了股权部分权能转让合法的端倪。
《公司法》第35条规则：“股东依照实缴的出资份额分取盈利;公司新增本钱时，股东有权优先依照实缴的出资份额认缴出资。可是，全体股东约好不依照出资份额分取盈利或许不依照出资份额优先认缴出资的在外。”可见，赢利分配恳求权和新股认购恳求权能够不按出资份额承认。这说明股东能够将自己在特定期间内的上述权力让与别人行使，至少能够让与其他股东，假如让与的这部分表决权有对价，便是转让，没有对价，便是赠与。赢利分配恳求权和新股认购恳求权是股权自益权中最重要的权能，法令是答应其转让的。
相同，《公司法》第43条规则：“股东会会议由股东依照出资份额行使表决权;可是，公司规章还有规则的在外。”可见，表决权作为股权最重要的共益权权能，也能够不依照出资份额承认，即能够让与。
(三)股权部分权能转让在实践中的可行性
股权转让自在是股权转让的基本准则，在股份有限公司中，投资者通过股票和证券市场能够具有最充沛的股权转让权。在有限责任公司中，投资者在不违背法令、规章约束的状况下，通过协议、改变工商挂号等方法也能够完结股权转让。股权部分权能的转让能通过哪些方法表现呢?笔者以为能够包含以下三种方法：
榜首、通过全体股东约好。如《公司法》第35条规则：赢利分配恳求权和新股认购恳求权能够由全体股东洽谈约好。这样，通过全体股东约好的方法，部分股东能够将该权能转让给其他股东或第三人。
第二、通过公司规章完结。如《公司法》第43条规则表决权的行使能够由规章规则。规章是拟守时全体股东共同通过的，其修正需求2/3大都表决权来完结。因而，表决权的转让能够由全体股东共同赞同在建立公司时表现在规章中，也能够在公司建立后通过股东会修正公司规章来完结。
第三、通过转让股东与受让方的契约来完结。例如，赢利分配恳求权具有双层寓意：一是笼统股东资历中的特定权能，是一种等待权;二是经由股东会抉择而转化为债务的民事权力，这时就成为了实际的权力。关于榜首种权力，是附条件的，其完结有赖于股东会的举行与抉择，由于赢利分配是公司自治规模内的事项，需求通过股东会来抉择，转化为债务性的权力时才干完结。当该权力转化为债务性权力或许转让时已经是债务性权力的，彻底能够运用合同法中关于债务转让的规则，由转让方与受让方签署转让合同，并由转让方告诉公司将赢利分配给受让方即可。
三、股权部分权能转让的约束
股权部分权能的转让究竟不同于股权的全体转让，它要遭到一系列理论上和实际操作中手续的约束，详细表现在：
(一)受让主体约束。股东部分权能的转让有必要考虑到该权能是否能与股东资历彻底别离，由第三人而非股东行使该项权能的权力是否对股东的共益权和公司的运营办理权有所危害。例如，关于公司赢利分配恳求权由谁行使对公司和其他股东没有什么影响，但关于公司表决权，在股东内部进行转让对公司的人合性没有影响，假如转让给股东外的第三人，则该第三人或许会参与股东会抉择的表决，并或许呈现股东会抉择的签署人与工商挂号不共同，然后形成与公司买卖的第三方对抉择的否定，影响公司的正常运营。故不同权能的转让，对受让方的要求是不相同的，准则上与别人无关的自益权部分如赢利分配恳求权、剩下产业分配恳求权能够转让给任何人;与股东有关的自益权如新股认购权因或许触及新股东的发生，应约束为转让给其他股东赞同的人;与股东和公司利益相关的共益权，如表决权，只能转让给其他股东、信托公司或公司高管等特定目标。
(二)效能约束。股权部分权能的转让是不能对立好心第三人的。股份有限公司股份的转让时有股票的交给或挂号，有限责任公司股权的转让后要更改股东名册、进