股权强制执行工作的基本问题
来源：听讼网整理 2019-01-06 23:03
股权因其固有的产业性、自益性与共益性以及可转让性的根本特征而日益成为人民法院强制履行的目标。1987年最高人民法院《关于审理涉嫌港澳经济纠纷案子若干问题的解说》中说到的能够通过对败诉的港澳当事人在内地技资的企业中享有的“出资权益”进行转让的方法偿还债务是我国股权强制履行的法令雏形，1998年最高人民法院《关于人民法院履行工作若干问题的规则》(试行)(以下简称《规则》)则初次明确地把股权列为强制履行的标的，为强制履行股权供给了较为规范化，可操作化的司法解说依据。
一、股权强制履行工作的根本实践--准则、方法、程序
《规则》第51条至第56条为人民法院对有限责任公司、股份有限公司、独资公司、中外协作(合资)运营企业等各类型企业股权强制履行时应掌握的准则、方法、程序等是供给了较具可操作性的规则。
1、准则
从《规则》及各种类型公司的相关法令规则可看出股权强制履行应遵从一些根本准则，表现为：一是不得履行有限责任公司财物准则;二是不得削减有限责任公司注册资本准则;三是产业尽头准则。而《规则》第55条首要是针对中外合资、协作运营企业而言，人民法院强制履行上述被履行人的条件之一是其别无其他产业可供履行。笔者以为这一准则实践上是体现为对股权的一种维护。四是优先受让准则，即股权强制履行前，应尽量满意其他股东的志愿，对其他股东因其身份而承认的优先权应予确保，这一准则也极力确保公司开展的稳定性及股东构成的持续性。
2、方法：
从《规则》看，首要有两种方法，一是通过搬运付出，将债务人所持股权发作的股息、盈余等权益划转至请求履行人。这儿应当留意两个条件：一是债务人的对外出资能够发作效益，假如不盈余，也就无利可分;二是股息或盈余是否到期，只需对已到期的股息或盈余，人民法院才能够采纳搬运付出的方法将到期股息或盈余搬运给请求履行人。上述两个条件不可或缺。二是强制划转债务人的股权为请求履行人一切。当债务人的到期股息或盈余与请求履行人所请求数额价值严峻违背或债务人没有到期股息盈余亦或是其股权根本就没有发作盈余的时分，人民法院可依请求履行人的请求，通过必要办法后强制划转债务人股权为请求履行人一切，以便使请求履行人在未来一段时刻内取得预期收益用以补偿自己的债务丢失。采纳这种方法的时分一定要严厉依照有关法令的规则，例如《公司法》、《中外合资企业法》等。
3、程序：
我国《民事诉讼法》规则的查封、冻住等强制性办法可适用于无形产业，《规则》对股权强制履行也规则了五个根本程序，即：一是冻住;二是奉告;三是变价;四是强制转让;五是改变。笔者以为，施行这五个程序时必需求结合详细类型公司的相关法令规则来进行。
二、股权强制履行之方法即划转股息或盈余的首要问题--债务人对外出资盈余与否的界定规范及相关问题
咱们在详细履行的过程中，经常会碰到这样一个问题，当抉择履行债务人的股息或盈余时，一个从外人看来盈余才能较强的企业，但在其管帐报表上却看不到任何盈余，有时乃至呈现账面亏本的现象。因而，为了维护当事人的合法权益，笔者以为人民法院作为居中裁断的组织，应当延聘专业中介组织对债务人股权地点企业进行审计，以核实债务人的股权有无盈余、盈余多少。也就是说，关于债务人对外出资盈余与否、盈余多少应当依据人民法院所指定的中介组织的审计成果来承认，而不能仅依据债务人股权地点企业的管帐报表来预算出资收益。一起，由于公司现金流量的一些问题，一个盈余的企业或许没有满足的现金来分配盈余，这时，作为请求履行人有权力挑选是用债务人股权地点企业其他方法的产业赔偿或是在未来某段时刻取得现金补偿。上述挑选均取决于请求履行人的志愿。
别的需求引起注重的问题是，依据《公司法》的规则，作为有限责任公司或是股份有限公司最高权力组织的股东会，有权抉择公司的严重运营方针及赢利分配事宜。这是法令赋予出资人的权力。这样或许呈现一个问题，即假如债务人股权地点企业确有盈余，可是该企业的股东会通过一项抉择，为了添加公司的开展潜力，关于本年度所发作的赢利不予分配。在这种状况下，法院是置公司股东会抉择于不管而持续履行仍是应当间断履行该部分赢利是一个两难挑选。假如持续履行能够确保请求履行人的权力但侵犯了其他股东的权力，间断履行又不能维护请求履行人的权力。笔者倾向于后一种作法，上面现已提及公司法的有关规则，作为有限责任公司的运作应当取决于股东会的组织，其股东会通过的抉择，公司有必要严厉履行。法令维护出资人的合法权力。人民法院法令也不能跨越这一规则。可是否由此就可不去维护请求履行人的权力呢?其实并不尽然。笔者以为，一旦呈现上述状况，人民法院应当首要间断对出资赢利的履行，然后咨询其他股东的定见，从头举行股东会审议赢利分配事宜。投票表决时，债务人的表决票应当以赞同进行分配盈余来核算，由于出资赢利作为产业的一部分，其有义务用该部分赢利赔偿对请求履行人的欠债，其债务人的身份抉择了其现已无权处置该部分产业。而该部分赢利又一起归于公司法人产业权的一部分，所以有必要充沛尊重其他股东的定见。假如再行举行的股东会依据公司章程的规固定通过了能够进行分配的抉择，那么人民法院能够持续履行该部分赢利;假如依然没有通过能够进行分配的抉择，人民法院就应当停止履行该部分盈余，而通过必要办法划转相应股权来完成请求履行人的债务。因而，笔者建议关于债务人能够操控的公司(直接或直接)所发作的应由其享有的赢利，一般是能够通过搬运付出的方法进行，而对债务人所不能操控的公司所发作的赢利，除非股东会通过进行分配的抉择。不然人民法院不得直接对债务人应当共享的赢利予以强制履行。
三、股权强制履行之方法二划转股权的重要问题——股权搬运的时点及股权价值承认
对债务人的股权价值的承认一般是通过中介组织进行股权评价，这就触及时点承认的问题，不一起间段的股权价值就或许不同，有时乃至不同很大。盈余企业与亏本企业其出资人的出资价值明显不同，更有甚者，在人民法院履行债务人股权的时分，该等股权地点企业现已处于资不抵债的境地，从某一个时刻段上，没有净财物的企业关于出资人来说，该项出资实践上现已亏空。可是咱们并不能就此绝对地说出资人的出资现已没有任何价值，由于企业的盈亏除受历史条件、天然要素、方针要素的影响之外，更重要的还取决于该企业处理决策层的处理水平与处理的，一个资不抵债的企业很或许跟着历史条件、方针要素的改变以及处理才能的进步，发作实质性的改变。因而，人民法院在履行该类案子时不只应当考虑请求履行人其时能够取得的补偿，也应当考虑未来某一段合理时刻内，请求履行人能否就该项股权取得补偿，要考虑到企业的改变要素。
在关于抵债股权的价值承认上，作为请求履行人与债务人之间必然会呈现讨价还价的问题，对股权价值的承认也会呈现争议。特别对一个资不抵债企业出资人出资价值的承认上，请求履行人与债务人之间的争议会更大，由于请求履行人必然会以为该股权已没有实践价值，它实践上什么都没有得到;而债务人则或许称企业的资不抵债只不过是一种暂时现象，在不久的一段时刻内它将发作巨大的赢利。正是由于这一争议的存在，法院在承认股权搬运时点的时分，不能只受评价基准日这一时点的约束，评价基准日仅仅中介组织挑选运用有关管帐材料所承认的一个时点，它不能全面阐明该股权在未来的增值或价值降低状况;一起人民法院还应当别离咨询请求履行人以及债务人的定见，并结合该企业的职业特色、市场远景、开展潜力等无形要素，归纳承认该部分股权的价值。必要时，可托付有关专家或组织对该类企业的增值才能进行评价，以做到公平、公平。当然，关于某些虽不属资不抵债，但职业远景一般、没有开展潜力的企业，法院也不能单纯以该企业的账面价值草草结案，也要考虑股权的价值降低要素。
以上所述并非指请求履行人与债务人之间就没有洽谈承认股权受让价值的权力。在法令答应的条件下，请求履行人与债务人之间能够洽谈自定涉案股权的价值，而不用通过财物评价。这实践上是一种宽和程序，只需当事人两边洽谈一致，又没有违背有关法令法规的规则，法院能够不加以干与。
四、股权强制履行程序之首要问题--划转股权的法令要素
以有限责任公司为例，依据《公司法》的规则，一方股东转让其在有限责任公司的股权，有必要通过股东会的赞同，平等条件下，其他股东有优先购买权;不赞同转让的股东应当购买该转让股权，不购买的，视为赞同转让。而划转股权实践上就归于一种强制转让，强制转让也必遵从上述有关规则。这就要求人民法院在履行债务人股权时，有必要首要咨询与债务人协作各方的定见，要充沛确保其他协作各方应有的权力，不能由于施行强制转让就能够忽视债务人其他协作各方的权力。一般要求：
1、人民法院托付中介组织对债务人的股权进行评价作价。触及转让国有财物的，该评价成果还有必要通过固有财物处理部分或其他有权部分的承认;
2、关于该项股权的强制划转咨询债务人协作方的定见;
3、债务人股权地点企业举行股东会，对因强制履行导致的股东改变事宜进行审议并构成予以改变股东的抉择;
4、在法院监督下施行股权交代，并请工商行政处理局帮忙处理股东改变挂号;
5、归于中外合资企业的，应当报请对外经济贸易委员会或其他有权部分存案;
6、法令、法规有特别规则的，应当遵从该规则，如触及运营特许权的问题或许对职业介入有特别规则的。
上述办法施行结束，请求履行人便成为债务人与其他协作方所开办企业的股东，
一、股权强制履行工作的根本实践--准则、方法、程序
《规则》第51条至第56条为人民法院对有限责任公司、股份有限公司、独资公司、中外协作(合资)运营企业等各类型企业股权强制履行时应掌握的准则、方法、程序等是供给了较具可操作性的规则。
1、准则
从《规则》及各种类型公司的相关法令规则可看出股权强制履行应遵从一些根本准则，表现为：一是不得履行有限责任公司财物准则;二是不得削减有限责任公司注册资本准则;三是产业尽头准则。而《规则》第55条首要是针对中外合资、协作运营企业而言，人民法院强制履行上述被履行人的条件之一是其别无其他产业可供履行。笔者以为这一准则实践上是体现为对股权的一种维护。四是优先受让准则，即股权强制履行前，应尽量满意其他股东的志愿，对其他股东因其身份而承认的优先权应予确保，这一准则也极力确保公司开展的稳定性及股东构成的持续性。
2、方法：
从《规则》看，首要有两种方法，一是通过搬运付出，将债务人所持股权发作的股息、盈余等权益划转至请求履行人。这儿应当留意两个条件：一是债务人的对外出资能够发作效益，假如不盈余，也就无利可分;二是股息或盈余是否到期，只需对已到期的股息或盈余，人民法院才能够采纳搬运付出的方法将到期股息或盈余搬运给请求履行人。上述两个条件不可或缺。二是强制划转债务人的股权为请求履行人一切。当债务人的到期股息或盈余与请求履行人所请求数额价值严峻违背或债务人没有到期股息盈余亦或是其股权根本就没有发作盈余的时分，人民法院可依请求履行人的请求，通过必要办法后强制划转债务人股权为请求履行人一切，以便使请求履行人在未来一段时刻内取得预期收益用以补偿自己的债务丢失。采纳这种方法的时分一定要严厉依照有关法令的规则，例如《公司法》、《中外合资企业法》等。
3、程序：
我国《民事诉讼法》规则的查封、冻住等强制性办法可适用于无形产业，《规则》对股权强制履行也规则了五个根本程序，即：一是冻住;二是奉告;三是变价;四是强制转让;五是改变。笔者以为，施行这五个程序时必需求结合详细类型公司的相关法令规则来进行。
二、股权强制履行之方法即划转股息或盈余的首要问题--债务人对外出资盈余与否的界定规范及相关问题
咱们在详细履行的过程中，经常会碰到这样一个问题，当抉择履行债务人的股息或盈余时，一个从外人看来盈余才能较强的企业，但在其管帐报表上却看不到任何盈余，有时乃至呈现账面亏本的现象。因而，为了维护当事人的合法权益，笔者以为人民法院作为居中裁断的组织，应当延聘专业中介组织对债务人股权地点企业进行审计，以核实债务人的股权有无盈余、盈余多少。也就是说，关于债务人对外出资盈余与否、盈余多少应当依据人民法院所指定的中介组织的审计成果来承认，而不能仅依据债务人股权地点企业的管帐报表来预算出资收益。一起，由于公司现金流量的一些问题，一个盈余的企业或许没有满足的现金来分配盈余，这时，作为请求履行人有权力挑选是用债务人股权地点企业其他方法的产业赔偿或是在未来某段时刻取得现金补偿。上述挑选均取决于请求履行人的志愿。
别的需求引起注重的问题是，依据《公司法》的规则，作为有限责任公司或是股份有限公司最高权力组织的股东会，有权抉择公司的严重运营方针及赢利分配事宜。这是法令赋予出资人的权力。这样或许呈现一个问题，即假如债务人股权地点企业确有盈余，可是该企业的股东会通过一项抉择，为了添加公司的开展潜力，关于本年度所发作的赢利不予分配。在这种状况下，法院是置公司股东会抉择于不管而持续履行仍是应当间断履行该部分赢利是一个两难挑选。假如持续履行能够确保请求履行人的权力但侵犯了其他股东的权力，间断履行又不能维护请求履行人的权力。笔者倾向于后一种作法，上面现已提及公司法的有关规则，作为有限责任公司的运作应当取决于股东会的组织，其股东会通过的抉择，公司有必要严厉履行。法令维护出资人的合法权力。人民法院法令也不能跨越这一规则。可是否由此就可不去维护请求履行人的权力呢?其实并不尽然。笔者以为，一旦呈现上述状况，人民法院应当首要间断对出资赢利的履行，然后咨询其他股东的定见，从头举行股东会审议赢利分配事宜。投票表决时，债务人的表决票应当以赞同进行分配盈余来核算，由于出资赢利作为产业的一部分，其有义务用该部分赢利赔偿对请求履行人的欠债，其债务人的身份抉择了其现已无权处置该部分产业。而该部分赢利又一起归于公司法人产业权的一部分，所以有必要充沛尊重其他股东的定见。假如再行举行的股东会依据公司章程的规固定通过了能够进行分配的抉择，那么人民法院能够持续履行该部分赢利;假如依然没有通过能够进行分配的抉择，人民法院就应当停止履行该部分盈余，而通过必要办法划转相应股权来完成请求履行人的债务。因而，笔者建议关于债务人能够操控的公司(直接或直接)所发作的应由其享有的赢利，一般是能够通过搬运付出的方法进行，而对债务人所不能操控的公司所发作的赢利，除非股东会通过进行分配的抉择。不然人民法院不得直接对债务人应当共享的赢利予以强制履行。
三、股权强制履行之方法二划转股权的重要问题——股权搬运的时点及股权价值承认
对债务人的股权价值的承认一般是通过中介组织进行股权评价，这就触及时点承认的问题，不一起间段的股权价值就或许不同，有时乃至不同很大。盈余企业与亏本企业其出资人的出资价值明显不同，更有甚者，在人民法院履行债务人股权的时分，该等股权地点企业现已处于资不抵债的境地，从某一个时刻段上，没有净财物的企业关于出资人来说，该项出资实践上现已亏空。可是咱们并不能就此绝对地说出资人的出资现已没有任何价值，由于企业的盈亏除受历史条件、天然要素、方针要素的影响之外，更重要的还取决于该企业处理决策层的处理水平与处理的，一个资不抵债的企业很或许跟着历史条件、方针要素的改变以及处理才能的进步，发作实质性的改变。因而，人民法院在履行该类案子时不只应当考虑请求履行人其时能够取得的补偿，也应当考虑未来某一段合理时刻内，请求履行人能否就该项股权取得补偿，要考虑到企业的改变要素。
在关于抵债股权的价值承认上，作为请求履行人与债务人之间必然会呈现讨价还价的问题，对股权价值的承认也会呈现争议。特别对一个资不抵债企业出资人出资价值的承认上，请求履行人与债务人之间的争议会更大，由于请求履行人必然会以为该股权已没有实践价值，它实践上什么都没有得到;而债务人则或许称企业的资不抵债只不过是一种暂时现象，在不久的一段时刻内它将发作巨大的赢利。正是由于这一争议的存在，法院在承认股权搬运时点的时分，不能只受评价基准日这一时点的约束，评价基准日仅仅中介组织挑选运用有关管帐材料所承认的一个时点，它不能全面阐明该股权在未来的增值或价值降低状况;一起人民法院还应当别离咨询请求履行人以及债务人的定见，并结合该企业的职业特色、市场远景、开展潜力等无形要素，归纳承认该部分股权的价值。必要时，可托付有关专家或组织对该类企业的增值才能进行评价，以做到公平、公平。当然，关于某些虽不属资不抵债，但职业远景一般、没有开展潜力的企业，法院也不能单纯以该企业的账面价值草草结案，也要考虑股权的价值降低要素。
以上所述并非指请求履行人与债务人之间就没有洽谈承认股权受让价值的权力。在法令答应的条件下，请求履行人与债务人之间能够洽谈自定涉案股权的价值，而不用通过财物评价。这实践上是一种宽和程序，只需当事人两边洽谈一致，又没有违背有关法令法规的规则，法院能够不加以干与。
四、股权强制履行程序之首要问题--划转股权的法令要素
以有限责任公司为例，依据《公司法》的规则，一方股东转让其在有限责任公司的股权，有必要通过股东会的赞同，平等条件下，其他股东有优先购买权;不赞同转让的股东应当购买该转让股权，不购买的，视为赞同转让。而划转股权实践上就归于一种强制转让，强制转让也必遵从上述有关规则。这就要求人民法院在履行债务人股权时，有必要首要咨询与债务人协作各方的定见，要充沛确保其他协作各方应有的权力，不能由于施行强制转让就能够忽视债务人其他协作各方的权力。一般要求：
1、人民法院托付中介组织对债务人的股权进行评价作价。触及转让国有财物的，该评价成果还有必要通过固有财物处理部分或其他有权部分的承认;
2、关于该项股权的强制划转咨询债务人协作方的定见;
3、债务人股权地点企业举行股东会，对因强制履行导致的股东改变事宜进行审议并构成予以改变股东的抉择;
4、在法院监督下施行股权交代，并请工商行政处理局帮忙处理股东改变挂号;
5、归于中外合资企业的，应当报请对外经济贸易委员会或其他有权部分存案;
6、法令、法规有特别规则的，应当遵从该规则，如触及运营特许权的问题或许对职业介入有特别规则的。
上述办法施行结束，请求履行人便成为债务人与其他协作方所开办企业的股东，