中国证券市场监管环境、目标与建议

施行监管的外部环境不达观
近年来我国证券商场的违规现象许多，对我国证券商场的批判在近期达到了高潮，怎么推动我国证券商场进一步标准开展已成燃眉之急。咱们以为，剖析监管的外部环境是知道我国证券商场问题频出的要害。
我国证券商场监管的法令环境不健全
从监管的法令环境看，我国的法规不健全以及法规不能和谐合作，致使监管部门很难对证券商场的违法行为进行定性。调查发达国家的法令和谐，据世界证券委员会安排IOSCO的文件标明，高效率的证券法规必须有一个共同的法令结构进行支撑，所触及的方面有：1公司法：公司结构;董事和管理者的责任;影响控制权买卖的法规;关于证券发行与承销的法规;那些对投票决议计划有重要影响的证券持有者的信息发表;有实质性影响的证券持有的发表。2合同法：合同的私有产权性;融券便当和典当;所有权，包含附归于证券的权力和这些权力转让的规矩。3税法：包含但不仅限于出资和出资产品处理的明晰、共同。4破产法：公司清算时的证券持有者的权力;中介机构破产时客户的权力;净值。5竞赛法：反竞赛事例的防备;不公平进入壁垒的防备;对商场控制位置乱用的防备。6争辩处理系统：一个公平的和有用的司法系统包含裁定的挑选或其他可挑选的争辩处理机制;法庭程序的履行和裁定判定，包含国外的程序和判定。
比照我国的法令结构，存在着许多缺少，例如，我国至今没有出台竞赛法，对独占行为的处理无法可依;我国对证券商场的争辩处理系统即公平和有用的司法系统的建造还有很大的缺点，法庭判例遭到地方保护主义的影响;我国法令间的和谐存在问题，有时乃至彼此对立，尤其是公司法，现在现已显着落后。因而，我国有必要对我国的经济法令系统进行一次会集的整理。
我国大部分上市公司对错民营化企业
我国大部分上市公司的股权有很大一部分归于国有股权。虽然国有股减持在加速进行，可是，要完结这一进程尚需求很长时刻。在这个过渡期内，因为股权的结构很不安稳，影响到公司管理结构变革的推动，而且，因为所有权的虚置，上市公司缺少有用的鼓励和束缚机制，证券商场的融资功用被扩大，而优化资源配置的功用弱化。只要在我国上市公司完结民营化改造后，我国上市公司才能为证券商场的开展奠定坚实的根基。
我国证券商场以股票商场为主，狭义地了解，能够将两者等价。华生2001年指出，我国股市的最大国情便是我国股市流转股与非流转股的割裂，便是我国股市有三分之二的股权不流转。因为这个割裂和不流转，造成了我国股市一系列的特别现象，成为股市道德风险众多的本源。