证券公司的风险有哪些

从我国证券商场的运转状况来看，证券公司首要面对以下五个方面的危险。榜首，承销危险。承销危险首要有以下三个方面：①证券公司往往要花费许多时刻和精力来力求成为上市公司发行新股主承销商，但由于竞赛剧烈，许多证券公司即便投人再大，也难以获得一家主承销商资历；②已成为主承销商的证券公司，也面对一个能否完结承销方案的问题，特别是在二级商场低迷的状况下，还存在因认购缺乏而不得不自己认购的或许；③在包销配股的状况下，证券公司极或许买下出售不出去的股票，乃至对认购的转配股作长期出资，这便是配股承销危险。第二，自营危险。同一般的出资者相同，证券公司在二级商场上从事自营事务相同面对着多方面的危险。由于对商场上的行情判别失误，买进或卖出股票的机遇不对，以及证券出资组合不妥等等，都或许遭受丢失。第三，资金活动性危险。资金活动性危险，是以高负债水平为特征的金融机构面对的一起难题。证券公司的资金活动性危险，指证券公司不能按期满意客户提款取现（如客户提取股票买卖保证金），或不能按期归还活动负债而导致的财政窘境。香港百富勤集团的关闭，便是由于活动性危险的迸发而引致的。现在我国出资者从事A股、国债和基金买卖时，资金的清算和结算都是经过托付证券公司来完结的，资金帐户也建立在证券公司，这给证券公司不合法移用客户保证金进行自营，答应客户透支或进行其他获利行为发明了时机，一起也潜伏着极大的活动性危险。怎么处理这一问题，是进一步标准证券公司行为的要点内容之一。第四，内部管理危险。其表现形式多种多样，如买卖电脑系统呈现毛病，事务人员作业遗漏形成买卖过失，事务人员从事内情买卖和违法违规操作而形成巨额丢失，事务来往中金融欺诈，重大项目出资或新事务决议计划失误等等。跟着证券公司分支机构的不断添加和证券公司事务的逐渐多元化，证券公司内部管理危险将越来越大。第五，生计危险。我国现在小的证券公司资产额仅有几千万元，较大的证券公司如申银万国、国泰、南边、华夏等全国性证券公司的注册资本也都在10亿元左右，与发达国家的证券公司相去甚远。且大部分证券公司只是运营证券生意事务，过火依赖于单一的佣钱收人。一旦买卖变淡，这些证券公司的佣钱收入就会锐减，一些证券公司保持本身的运营都存在较大压力。