基于现金流信息的财务分析
来源：听讼网整理 2018-07-23 10:21
摘要：本文着眼于企业现金办理的现状与理念，探讨了企业现金办理对管帐信息失真的影响，并运用实证剖析的办法，提出了新形势下企业应对管帐信息失真的现金办理立异思路，很有实践的必要性。
当时，上市公司管帐信息失真在全球证券商场上是一个遍及存在的现象。我国处于开展初级阶段的证券商场，管帐信息质量的现状也不容乐观。上市公司虚伪财政陈述问题一再发作，“琼民源”、“红光实业”、“大庆联谊”、“郑百文”、“拂晓股份”、“猴王股份”等一系列严峻财政诈骗工作被查办，这些管帐信息失真案子的发作动摇了我国股票商场的诚信根底，社会各界对“数字失真”的斥责声此伏彼起。
1 依据现金流信息的财政剖析
依据现金流量信息的财政剖析可以从总量剖析、结构剖析、比率剖析等几个方面进行。
1.1 总量剖析
经过有关现金流量总量方针的剖析提醒有关信息。如，发明出运营现金盈利;剖析活动资金出资后的运营现金流量，点评企业营运现金办理功率;剖析付出利息后的运营现金流量，点评企业归还利息的才能;剖析付出股利后的活动现金流量，点评企业股利方针的可继续性等。结合公司的运营情况、开展战略和财政方针，对现金流量总量进行剖析有利于了解企业的实践运营情况。
1.2 结构剖析
剖析单个现金流量之间、单个现金流量与总量之间、不一起刻的现金流量之间、惯例性现金流量与偶发性现金流量之间的比例关系。经过核算运营活动、出资活动、筹资活动占现金流入、流出以及净流量的百分比，可以得到各种现金流量的影响程度;经过核算现金流入与流出的长短期比重，可以得到现金流的均衡性;剖析运营活动中经常性项目、偶发性项目所占现金流入、流出以及净流量的百分比，可以调查现金流量的继续性。
1.3 比率剖析
经过有关现金流量比率的剖析，咱们可以调查企业财物的活动性、平衡性、偿债才能、获利才能、现金流量办理及周转才能、本钱开销和出资才能等。
在现金流量的办理中，企业有必要坚持现金流入量与现金流出量两手一起抓，两手都要硬。在开源节流的一起有必要重视加速各种形状资金的周转速度，以不断下降资金本钱，进步资金的运用功率，完成企业现金平衡和企业价值最大化。现金流办理要完成继续价值发明的方针就有必要要确保现金流的安全，因而，现金流的安全性是确保企业健康稳定开展的基本前提。这儿所指的安全不只仅是指现金的保管方面，不能呈现现金的偷盗、移用、丢失等情况，确保现金流的流通和买卖中的安全，更重要的是确保现金流在保管、买卖结算或流通进程中价值的安全性方面。
2 现金办理对管帐信息失真的影响
从总的情况看，我国企业遍及存有专业人才短少、资金需求深切及资源办理短缺功率等问题。依据材料显现，我国企业现金办理问题严峻，直接影响我国在世界商场上的经济竞争才能。依据统计材料显现，我国现金办理问题严峻，直接影响我国在世界商场上的经济竞争才能。现在企业大多面对融资不易，资金获得困难，假如再短少稳当的资金管控，无异是落井下石，极易形成管帐信息失真，具体表现在：
一是对现金办理不严，形成现金搁置或短少。有些企业以为现金越多越好，形成现金搁置，未参与出产周转;有些企业的资金运用短少方案安排，过量置办不动产，无法敷衍运营急需的资金，堕入财政窘境;二是应收账款周转缓慢，形成资金收回困难。原因是没有树立严厉的赊销准则，短少对客户进行有用的资信调查和信誉点评，短少有力的催收办法。许多的应收账款收不回来，活动资金紧张，使公司寸步难行：三是存货操控单薄，形成资金板滞。许多企业因为在出产运营中短少科学论证，形成产品没有商场，存货积压;也有的企业出产规模小，忧虑接到订单后来不及出产，事前进行预投产，其结果是在订单失败的情况下，存货积压，然后轻者影响资金运营才能，重者彻底中止资金链，形成停产破产;四是重钱不重物，财物丢失糟蹋严峻。不少企业的办理者，对原材料、半成品、固定财物等的办理不到位，出了问题无人追查，财物糟蹋严峻：五是只重视现金流，以为有资金周转就够，没有对收入、本钱、赢利进行剖析，短少大局观。
3 加强应对企业管帐信息失真的现金办理立异
3.1 树立和完善现金流方面的信息体系，加强信息交流
因为企业原有的信息传递体系短少对现金流相关信息的重视，一起企业原有的传递多以邮递等传统方法为主，使得原有信息对企业运营决议计划的效果大打折扣，一起原有的信息传递方法也不能满意企业决议计划对信息的需求。因而，全面地构建有关现金流的信息体系建造，完善内部陈述准则就显得尤为火急。
企业应树立一个杰出的信息与交流体系。一个杰出的信息和交流体系可以使企业及时把握企业营运的情况和安排中发作的工作。信息体系的好坏直接影响到企业内部操控的功率和效果。比方，企业管帐体系的每一个环节都是一个操控的进程。一般来说，企业的信息体系包含企业的财政信息体系和办理信息体系。企业的财政信息体系以管帐为主，供给有关企业财政方面的信息，而办理信息体系还供给许多非财政的信息。一个健全的信息体系应该可以供给质量较高的信息，所谓高质量，是指内容恰当、及时、正确且可获得。
3.2 加强企业的内部监督
在内部操控的监督进程中，有两项功能发挥着重要效果。在企业各个层级的人员中，就内部操控而言，内部审计人员具有极其重要而又特别的位置。内部审计既是企业内部操控的一个部分，也是监督内部操控其他环节的首要力气。在现代企业办理进程中，内部审计人员被赋予了新的责任和任务。美国闻名内部操控专家迈克尔·海默教授曾说过：“内审安排应将自己视为公司的一种资源。在协助办理当局更有用地达至预期操控方针的进程中发挥效果。内部审计师的任务将从简略的‘咱们施行审计’向‘咱们协助创立一些程序，以期到达安排成功所需求的内部操控水平’的方向开展。”因而，审计部分的效果不只在于监督企业的内部操控是否被执行，还应该协助安排进行“软操控”环境的营建，成为内部操控进程规划的参谋，主张办理当局树立一种健康活跃的安排文明。
当时，上市公司管帐信息失真在全球证券商场上是一个遍及存在的现象。我国处于开展初级阶段的证券商场，管帐信息质量的现状也不容乐观。上市公司虚伪财政陈述问题一再发作，“琼民源”、“红光实业”、“大庆联谊”、“郑百文”、“拂晓股份”、“猴王股份”等一系列严峻财政诈骗工作被查办，这些管帐信息失真案子的发作动摇了我国股票商场的诚信根底，社会各界对“数字失真”的斥责声此伏彼起。
1 依据现金流信息的财政剖析
依据现金流量信息的财政剖析可以从总量剖析、结构剖析、比率剖析等几个方面进行。
1.1 总量剖析
经过有关现金流量总量方针的剖析提醒有关信息。如，发明出运营现金盈利;剖析活动资金出资后的运营现金流量，点评企业营运现金办理功率;剖析付出利息后的运营现金流量，点评企业归还利息的才能;剖析付出股利后的活动现金流量，点评企业股利方针的可继续性等。结合公司的运营情况、开展战略和财政方针，对现金流量总量进行剖析有利于了解企业的实践运营情况。
1.2 结构剖析
剖析单个现金流量之间、单个现金流量与总量之间、不一起刻的现金流量之间、惯例性现金流量与偶发性现金流量之间的比例关系。经过核算运营活动、出资活动、筹资活动占现金流入、流出以及净流量的百分比，可以得到各种现金流量的影响程度;经过核算现金流入与流出的长短期比重，可以得到现金流的均衡性;剖析运营活动中经常性项目、偶发性项目所占现金流入、流出以及净流量的百分比，可以调查现金流量的继续性。
1.3 比率剖析
经过有关现金流量比率的剖析，咱们可以调查企业财物的活动性、平衡性、偿债才能、获利才能、现金流量办理及周转才能、本钱开销和出资才能等。
在现金流量的办理中，企业有必要坚持现金流入量与现金流出量两手一起抓，两手都要硬。在开源节流的一起有必要重视加速各种形状资金的周转速度，以不断下降资金本钱，进步资金的运用功率，完成企业现金平衡和企业价值最大化。现金流办理要完成继续价值发明的方针就有必要要确保现金流的安全，因而，现金流的安全性是确保企业健康稳定开展的基本前提。这儿所指的安全不只仅是指现金的保管方面，不能呈现现金的偷盗、移用、丢失等情况，确保现金流的流通和买卖中的安全，更重要的是确保现金流在保管、买卖结算或流通进程中价值的安全性方面。
2 现金办理对管帐信息失真的影响
从总的情况看，我国企业遍及存有专业人才短少、资金需求深切及资源办理短缺功率等问题。依据材料显现，我国企业现金办理问题严峻，直接影响我国在世界商场上的经济竞争才能。依据统计材料显现，我国现金办理问题严峻，直接影响我国在世界商场上的经济竞争才能。现在企业大多面对融资不易，资金获得困难，假如再短少稳当的资金管控，无异是落井下石，极易形成管帐信息失真，具体表现在：
一是对现金办理不严，形成现金搁置或短少。有些企业以为现金越多越好，形成现金搁置，未参与出产周转;有些企业的资金运用短少方案安排，过量置办不动产，无法敷衍运营急需的资金，堕入财政窘境;二是应收账款周转缓慢，形成资金收回困难。原因是没有树立严厉的赊销准则，短少对客户进行有用的资信调查和信誉点评，短少有力的催收办法。许多的应收账款收不回来，活动资金紧张，使公司寸步难行：三是存货操控单薄，形成资金板滞。许多企业因为在出产运营中短少科学论证，形成产品没有商场，存货积压;也有的企业出产规模小，忧虑接到订单后来不及出产，事前进行预投产，其结果是在订单失败的情况下，存货积压，然后轻者影响资金运营才能，重者彻底中止资金链，形成停产破产;四是重钱不重物，财物丢失糟蹋严峻。不少企业的办理者，对原材料、半成品、固定财物等的办理不到位，出了问题无人追查，财物糟蹋严峻：五是只重视现金流，以为有资金周转就够，没有对收入、本钱、赢利进行剖析，短少大局观。
3 加强应对企业管帐信息失真的现金办理立异
3.1 树立和完善现金流方面的信息体系，加强信息交流
因为企业原有的信息传递体系短少对现金流相关信息的重视，一起企业原有的传递多以邮递等传统方法为主，使得原有信息对企业运营决议计划的效果大打折扣，一起原有的信息传递方法也不能满意企业决议计划对信息的需求。因而，全面地构建有关现金流的信息体系建造，完善内部陈述准则就显得尤为火急。
企业应树立一个杰出的信息与交流体系。一个杰出的信息和交流体系可以使企业及时把握企业营运的情况和安排中发作的工作。信息体系的好坏直接影响到企业内部操控的功率和效果。比方，企业管帐体系的每一个环节都是一个操控的进程。一般来说，企业的信息体系包含企业的财政信息体系和办理信息体系。企业的财政信息体系以管帐为主，供给有关企业财政方面的信息，而办理信息体系还供给许多非财政的信息。一个健全的信息体系应该可以供给质量较高的信息，所谓高质量，是指内容恰当、及时、正确且可获得。
3.2 加强企业的内部监督
在内部操控的监督进程中，有两项功能发挥着重要效果。在企业各个层级的人员中，就内部操控而言，内部审计人员具有极其重要而又特别的位置。内部审计既是企业内部操控的一个部分，也是监督内部操控其他环节的首要力气。在现代企业办理进程中，内部审计人员被赋予了新的责任和任务。美国闻名内部操控专家迈克尔·海默教授曾说过：“内审安排应将自己视为公司的一种资源。在协助办理当局更有用地达至预期操控方针的进程中发挥效果。内部审计师的任务将从简略的‘咱们施行审计’向‘咱们协助创立一些程序，以期到达安排成功所需求的内部操控水平’的方向开展。”因而，审计部分的效果不只在于监督企业的内部操控是否被执行，还应该协助安排进行“软操控”环境的营建，成为内部操控进程规划的参谋，主张办理当局树立一种健康活跃的安排文明。