套期保值原理

股指期货之所以具有套期保值的功用，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受附近要素的影响，然后它们的变化方向是共同的。因而，投资者只要在股指期货商场树立与股票现货商场相反的持仓，则在商场价格发生变化时，他必定会在一个商场上获利而在另一个商场上亏本。经过核算恰当的套期保值比率能够到达亏本与获利的大致平衡，然后完成保值的意图。
需求提示投资者留意的是，在实践买卖中，盈亏正好持平的完全套期保值往往难以完成，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以依据实践需求挑选合意的数量和交割日;二是因为受基差危险的影响。