私募股权投资的有哪些特点
来源：听讼网整理 2018-06-01 08:54
私募股权出资的特色
要研讨私募股权出资基金的存在性问题，首先要研讨私募股权出资的特色。私募股权出资首要是针对非上市企业进行股权出资，出资者等所持有的企业股权完成价值增值后再经过股权转让取得本钱增值收益，其最首要的特色是出资的高危险性和专业性。具体体现为：
1.出资期限长，流动性差。私募股权出资是一种实业出资，所出资企业的股权完成价值增值需求时刻，难以在短期内调整出资组合;私募股权出资的出资目标首要对错上市企业股权，往往不存在揭露的股权交易市场，出资者大多只能经过协议转让股份，出资缺少流动性。
2.出资目标的危险性高。私募股权本钱所出资企业，不论是处于草创阶段的创业企业，仍是需求重组的大型企业，或者是处于急需本钱快速开展的企业，都蕴涵着较大的危险和不确定性。
3.出资的专业性强。私募股权出资对出资者的要求较高，出资者有必要对所出资企业所在职业有深化了解，并且还须具有企业经营管理方面的经历。这样出资者才干做出正确的出资决策，并有才能对所出资企业施行监督。此外，为完成所出资企业的价值增值，往往还需求出资者使用本身的特长、经历和资源向其供给必要支撑。
4.信息不对称导致的严峻托付—署理问题。信息不对称是普遍现象，但该问题在私募股权出资中体现得尤为杰出，它贯穿于出资前的项目挑选、出资后的监督控制等各个环节中。出资者在事前挑选出资项目时，因为信息不对称使得其很难对所出资企业做出精确评价，企业家或经理人比外部出资者更了解企业的实在情况，但他们出于本身利益的考虑往往会夸张正面信息、藏匿负面信息来进步对企业的评价，引发逆向挑选问题;在取得出资后，因为信息不对称或许导致严峻的道德危险，企业家或经理人奉行机会主义方针然后或许危害外部出资者的利益。
私募股权出资的上述特色使得单个出资者从事私募股权出资的本钱十分高，有必要付出很多本钱对出资项目进行调查、挑选和监督控制。因为出资规模大、期限长、流动性差、危险高、难以经过分散化出资来有用下降出资危险以及信息不对称发生的逆向挑选和道德危险，导致外部融资十分贵重乃至变得不或许。
要研讨私募股权出资基金的存在性问题，首先要研讨私募股权出资的特色。私募股权出资首要是针对非上市企业进行股权出资，出资者等所持有的企业股权完成价值增值后再经过股权转让取得本钱增值收益，其最首要的特色是出资的高危险性和专业性。具体体现为：
1.出资期限长，流动性差。私募股权出资是一种实业出资，所出资企业的股权完成价值增值需求时刻，难以在短期内调整出资组合;私募股权出资的出资目标首要对错上市企业股权，往往不存在揭露的股权交易市场，出资者大多只能经过协议转让股份，出资缺少流动性。
2.出资目标的危险性高。私募股权本钱所出资企业，不论是处于草创阶段的创业企业，仍是需求重组的大型企业，或者是处于急需本钱快速开展的企业，都蕴涵着较大的危险和不确定性。
3.出资的专业性强。私募股权出资对出资者的要求较高，出资者有必要对所出资企业所在职业有深化了解，并且还须具有企业经营管理方面的经历。这样出资者才干做出正确的出资决策，并有才能对所出资企业施行监督。此外，为完成所出资企业的价值增值，往往还需求出资者使用本身的特长、经历和资源向其供给必要支撑。
4.信息不对称导致的严峻托付—署理问题。信息不对称是普遍现象，但该问题在私募股权出资中体现得尤为杰出，它贯穿于出资前的项目挑选、出资后的监督控制等各个环节中。出资者在事前挑选出资项目时，因为信息不对称使得其很难对所出资企业做出精确评价，企业家或经理人比外部出资者更了解企业的实在情况，但他们出于本身利益的考虑往往会夸张正面信息、藏匿负面信息来进步对企业的评价，引发逆向挑选问题;在取得出资后，因为信息不对称或许导致严峻的道德危险，企业家或经理人奉行机会主义方针然后或许危害外部出资者的利益。
私募股权出资的上述特色使得单个出资者从事私募股权出资的本钱十分高，有必要付出很多本钱对出资项目进行调查、挑选和监督控制。因为出资规模大、期限长、流动性差、危险高、难以经过分散化出资来有用下降出资危险以及信息不对称发生的逆向挑选和道德危险，导致外部融资十分贵重乃至变得不或许。