新三板分层管理办法全文
来源：听讼网整理 2018-06-10 06:08
新三板，其实便是全国中小企业股份转让体系，是企业融资的一种方法。在新三板中，有详细的分层办理准则。那么，新三板分层办理办法全文是怎样的呢?今日，听讼网小编整理了以下内容为您答疑解惑，期望对您有所协助。
全国中小企业股份转让体系挂牌公司
分层办理办法(试行)
第一章 总 则
第一条 为进一步完善全国中小企业股份转让体系(以下简称“全国股转体系”)商场功用，下降出资人信息搜集本钱，进步危险操控能力，审慎推动商场立异，依据《国务院关于全国中小企业股份转让体系有关问题的决议》和《非上市大众公司监督办理办法》、《中国证监会关于进一步推动全国中小企业股份转让体系开展的若干定见》等有关规则，拟定本办法。
第二条 全国股转体系挂牌公司的分层办理适用本办法。
第三条 挂牌公司分层办理遵从商场化和揭露、公平、公平准则，实在保护挂牌公司和商场参加主体的合法权益。
第四条 全国股转体系建立立异层和根底层，契合不同规范的挂牌公司别离归入立异层或根底层办理。
第五条 全国中小企业股份转让体系有限责任公司(以下简称“全国股转公司”)拟定客观、揭露的分层规范和保持规范，并据此定时调整挂牌公司所属商场层级。挂牌公司所属商场层级及其调整，不代表全国股转公司对挂牌公司出资价值的判别。
全国股转公司能够依据挂牌公司层级区分和调整的需求，要求挂牌公司或许主办券商等中介组织供给相关材料。
第二章 分层规范和保持规范
第一节 分层规范
第六条 满意以下条件之一的挂牌公司能够进入立异层：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据)。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于50%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;股本不少于2000万股。
(三)最近有成交的60个做市转让日的均匀市值不少于6亿元;最近一年年底股东权益不少于5000万元;做市商家数不少于6家;合格出资者不少于50人。
第七条 依据第六条的规则进入立异层的挂牌公司，还应当满意以下条件：
(一)最近12个月完结过股票发行融资(包含请求挂牌一起发行股票)，且融资额累计不低于1000万元;或许最近60个可转让日实践成交天数占比不低于50%。
(二)公司办理健全，股东大会、董事会和监事会准则、对外出资办理准则、对外担保办理准则、相关买卖办理准则、出资者联系办理准则、利润分配办理准则和许诺办理准则齐备;公司建立董事会秘书并作为公司高档办理人员，董事会秘书获得全国股转体系董事会秘书资格证书。
(三)最近12个月不存在以下景象：
1.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被全国股转公司采纳出具警示函、责令改正、约束证券账户买卖等自律监管办法算计3次以上的，或许被全国股转公司等自律监管组织采纳了纪律处分办法。
2.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
3.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员遭到刑事处分，或许正在承受司法机关的立案侦查，没有有清晰定论定见。
(四) 依照全国股转公司的要求，在会计年度完毕之日起4个月内编制并发表年度报告;最近两个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告;依照第六条第二项规则进入立异层的挂牌公司，最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第八条 请求挂牌公司满意以下条件之一的，能够挂牌时直接进入立异层：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);请求挂牌一起发行股票，且融资额不低于1000万元。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于50%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;挂牌时股本不少于2000万股。
(三)做市商家数不少于6家;请求挂牌一起发行股票，发行目标中包含不少于6家做市商，按发行价格核算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元;最近一期期末股东权益不少于5000万元。
第九条 依据第八条的规则进入立异层的请求挂牌公司，还应当满意以下条件：
(一)请求挂牌即采用做市转让方法。
(二)公司办理健全，股东大会、董事会和监事会准则、对外出资办理准则、对外担保办理准则、相关买卖办理准则、出资者联系办理准则、利润分配办理准则和许诺办理准则齐备;公司建立董事会秘书并作为公司高档办理人员，董事会秘书获得全国股转体系董事会秘书资格证书。
(三)最近12个月不存在以下景象：请求挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
(四)最近两年及一期的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告;依照第八条第二项规则进入立异层的请求挂牌公司，最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第十条 未进入立异层的挂牌公司进入根底层。
第二节 保持规范
第十一条 进入立异层的挂牌公司应当满意以下保持条件之一：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于1200万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于6%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据)。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于30%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;股本不少于2000万股。
(三)最近有成交的60个做市转让日的均匀市值不少于3.6亿元;最近一年年底股东权益不少于5000万元;做市商家数不少于6家。
第十二条 进入立异层的挂牌公司除满意第十一条规则的保持条件外，还应当满意以下条件：
(一)合格出资者不少于50人。
(二)最近60个可转让日实践成交天数占比不低于50%。
(三)公司办理契合第七条第二项的要求，且最近12个月不存在以下景象：
1.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被全国股转公司采纳出具警示函、责令改正、约束证券账户买卖等自律监管办法算计3次以上的，或许被全国股转公司等自律监管组织采纳了纪律处分办法。
2.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
3.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员遭到刑事处分，或许正在承受司法机关的立案侦查，没有有清晰定论定见。
(四)依照全国股转公司的要求，在会计年度完毕之日起4个月内编制并发表年度报告;最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第三章 层级区分和调整
第十三条 全国股转公司依据分层规范及保持规范，于每年5月最终一个买卖周的首个转让日调整挂牌公司所属层级(进入立异层不满6个月的挂牌公司不进行层级调整)。根底层的挂牌公司，契合立异层条件的，调整进入立异层;不契合立异层保持条件的挂牌公司，调整进入根底层。
全国股转公司能够依据分层办理的需求，恰当进步或下降挂牌公司层级调整的频率。
第十四条 全国股转公司正式调整挂牌公司层级前，在全国股转体系官网公示进入根底层和立异层的挂牌公司名单。挂牌公司对分层成果有贰言或许自愿抛弃进入立异层的，应当在3个转让日内提出。全国股转公司可视贰言核实状况调整分层成果。
层级调整期间，挂牌公司呈现本办法第七条第三项或许第十五条规则景象的，不得调整进入立异层。
第十五条 立异层挂牌公司呈现以下景象之一的，自该景象确定之日起20个转让日内直接调整至根底层：
(一)挂牌公司因更正年报数据导致财政指标不契合立异层规范的。
(二)挂牌公司被确定存在财政造假或许商场操作等景象，导致挂牌公司不契合立异层规范的。
(三)挂牌公司不契合立异层公司办理要求且持续时间到达3个月以上的。
(四)全国股转公司确定的其他景象。
第四章 附则
第十六条 全国股转公司别离提醒立异层、根底层挂牌公司的证券转让行情和信息发表文件。
第十七条 本办法下列用语的意义：
(一)净利润：是指归属于挂牌公司股东的净利润，不包含少量股东损益。
(二)年均复合增加率=√(R_n/R_(n-2) ) -1，其间Rn代表最近一个完好会计年度(第n年)的经营收入。
(三)最近有成交的60个做市转让日：是指以4月30日为截止日，在最长不超越120个转让日的期限内，最近有成交的60个做市转让日。
(四)最近12个月：是指以4月30日为截止日，往前核算的最近12个月。
(五)最近60个可转让日：是指以4月30日为截止日，扣除暂停转让日后的最近60个转让日。
(六)股东权益：是指归属于挂牌公司股东的所有者权益，不包含少量股东权益。
(七)合格出资者：是指契合《全国中小企业股份转让体系出资者恰当性办理细则(试行)》第三条至第五条规则的出资者。
(八)请求挂牌一起发行股票：是指请求挂牌公司在依法获得全国股转公司赞同挂牌函后至正式挂牌前，依照全国股转公司有关规则向合格出资者发行股票的行为。
(九)本办法第六条、第十一条和第十二条规则的股本、做市商家数、合格出资者，以截止到4月30日为准。
(十)不少于、不低于、以上均含本数。
第十八条 本办法由全国股转公司担任解说。
第十九条 本办法自发布之日起实施。
全国中小企业股份转让体系挂牌公司
分层办理办法(试行)
第一章 总 则
第一条 为进一步完善全国中小企业股份转让体系(以下简称“全国股转体系”)商场功用，下降出资人信息搜集本钱，进步危险操控能力，审慎推动商场立异，依据《国务院关于全国中小企业股份转让体系有关问题的决议》和《非上市大众公司监督办理办法》、《中国证监会关于进一步推动全国中小企业股份转让体系开展的若干定见》等有关规则，拟定本办法。
第二条 全国股转体系挂牌公司的分层办理适用本办法。
第三条 挂牌公司分层办理遵从商场化和揭露、公平、公平准则，实在保护挂牌公司和商场参加主体的合法权益。
第四条 全国股转体系建立立异层和根底层，契合不同规范的挂牌公司别离归入立异层或根底层办理。
第五条 全国中小企业股份转让体系有限责任公司(以下简称“全国股转公司”)拟定客观、揭露的分层规范和保持规范，并据此定时调整挂牌公司所属商场层级。挂牌公司所属商场层级及其调整，不代表全国股转公司对挂牌公司出资价值的判别。
全国股转公司能够依据挂牌公司层级区分和调整的需求，要求挂牌公司或许主办券商等中介组织供给相关材料。
第二章 分层规范和保持规范
第一节 分层规范
第六条 满意以下条件之一的挂牌公司能够进入立异层：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据)。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于50%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;股本不少于2000万股。
(三)最近有成交的60个做市转让日的均匀市值不少于6亿元;最近一年年底股东权益不少于5000万元;做市商家数不少于6家;合格出资者不少于50人。
第七条 依据第六条的规则进入立异层的挂牌公司，还应当满意以下条件：
(一)最近12个月完结过股票发行融资(包含请求挂牌一起发行股票)，且融资额累计不低于1000万元;或许最近60个可转让日实践成交天数占比不低于50%。
(二)公司办理健全，股东大会、董事会和监事会准则、对外出资办理准则、对外担保办理准则、相关买卖办理准则、出资者联系办理准则、利润分配办理准则和许诺办理准则齐备;公司建立董事会秘书并作为公司高档办理人员，董事会秘书获得全国股转体系董事会秘书资格证书。
(三)最近12个月不存在以下景象：
1.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被全国股转公司采纳出具警示函、责令改正、约束证券账户买卖等自律监管办法算计3次以上的，或许被全国股转公司等自律监管组织采纳了纪律处分办法。
2.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
3.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员遭到刑事处分，或许正在承受司法机关的立案侦查，没有有清晰定论定见。
(四) 依照全国股转公司的要求，在会计年度完毕之日起4个月内编制并发表年度报告;最近两个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告;依照第六条第二项规则进入立异层的挂牌公司，最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第八条 请求挂牌公司满意以下条件之一的，能够挂牌时直接进入立异层：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);请求挂牌一起发行股票，且融资额不低于1000万元。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于50%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;挂牌时股本不少于2000万股。
(三)做市商家数不少于6家;请求挂牌一起发行股票，发行目标中包含不少于6家做市商，按发行价格核算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元;最近一期期末股东权益不少于5000万元。
第九条 依据第八条的规则进入立异层的请求挂牌公司，还应当满意以下条件：
(一)请求挂牌即采用做市转让方法。
(二)公司办理健全，股东大会、董事会和监事会准则、对外出资办理准则、对外担保办理准则、相关买卖办理准则、出资者联系办理准则、利润分配办理准则和许诺办理准则齐备;公司建立董事会秘书并作为公司高档办理人员，董事会秘书获得全国股转体系董事会秘书资格证书。
(三)最近12个月不存在以下景象：请求挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
(四)最近两年及一期的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告;依照第八条第二项规则进入立异层的请求挂牌公司，最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第十条 未进入立异层的挂牌公司进入根底层。
第二节 保持规范
第十一条 进入立异层的挂牌公司应当满意以下保持条件之一：
(一)最近两年接连盈余，且年均匀净利润不少于1200万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据);最近两年加权均匀净资产收益率均匀不低于6%(以扣除非经常性损益前后孰低者为核算依据)。
(二)最近两年经营收入接连增加，且年均复合增加率不低于30%;最近两年经营收入均匀不低于4000万元;股本不少于2000万股。
(三)最近有成交的60个做市转让日的均匀市值不少于3.6亿元;最近一年年底股东权益不少于5000万元;做市商家数不少于6家。
第十二条 进入立异层的挂牌公司除满意第十一条规则的保持条件外，还应当满意以下条件：
(一)合格出资者不少于50人。
(二)最近60个可转让日实践成交天数占比不低于50%。
(三)公司办理契合第七条第二项的要求，且最近12个月不存在以下景象：
1.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被全国股转公司采纳出具警示函、责令改正、约束证券账户买卖等自律监管办法算计3次以上的，或许被全国股转公司等自律监管组织采纳了纪律处分办法。
2.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员因信息发表违规、公司办理违规、买卖违规等行为被中国证监会及其派出组织采纳行政监管办法或许被采纳行政处分，或许正在承受立案查询，没有有清晰定论定见。
3.挂牌公司或其控股股东、实践操控人，现任董事、监事和高档办理人员遭到刑事处分，或许正在承受司法机关的立案侦查，没有有清晰定论定见。
(四)依照全国股转公司的要求，在会计年度完毕之日起4个月内编制并发表年度报告;最近三个会计年度的财政会计报告被会计师事务所出具规范无保留定见的审计报告。
(五)全国股转公司规则的其他条件。
第三章 层级区分和调整
第十三条 全国股转公司依据分层规范及保持规范，于每年5月最终一个买卖周的首个转让日调整挂牌公司所属层级(进入立异层不满6个月的挂牌公司不进行层级调整)。根底层的挂牌公司，契合立异层条件的，调整进入立异层;不契合立异层保持条件的挂牌公司，调整进入根底层。
全国股转公司能够依据分层办理的需求，恰当进步或下降挂牌公司层级调整的频率。
第十四条 全国股转公司正式调整挂牌公司层级前，在全国股转体系官网公示进入根底层和立异层的挂牌公司名单。挂牌公司对分层成果有贰言或许自愿抛弃进入立异层的，应当在3个转让日内提出。全国股转公司可视贰言核实状况调整分层成果。
层级调整期间，挂牌公司呈现本办法第七条第三项或许第十五条规则景象的，不得调整进入立异层。
第十五条 立异层挂牌公司呈现以下景象之一的，自该景象确定之日起20个转让日内直接调整至根底层：
(一)挂牌公司因更正年报数据导致财政指标不契合立异层规范的。
(二)挂牌公司被确定存在财政造假或许商场操作等景象，导致挂牌公司不契合立异层规范的。
(三)挂牌公司不契合立异层公司办理要求且持续时间到达3个月以上的。
(四)全国股转公司确定的其他景象。
第四章 附则
第十六条 全国股转公司别离提醒立异层、根底层挂牌公司的证券转让行情和信息发表文件。
第十七条 本办法下列用语的意义：
(一)净利润：是指归属于挂牌公司股东的净利润，不包含少量股东损益。
(二)年均复合增加率=√(R_n/R_(n-2) ) -1，其间Rn代表最近一个完好会计年度(第n年)的经营收入。
(三)最近有成交的60个做市转让日：是指以4月30日为截止日，在最长不超越120个转让日的期限内，最近有成交的60个做市转让日。
(四)最近12个月：是指以4月30日为截止日，往前核算的最近12个月。
(五)最近60个可转让日：是指以4月30日为截止日，扣除暂停转让日后的最近60个转让日。
(六)股东权益：是指归属于挂牌公司股东的所有者权益，不包含少量股东权益。
(七)合格出资者：是指契合《全国中小企业股份转让体系出资者恰当性办理细则(试行)》第三条至第五条规则的出资者。
(八)请求挂牌一起发行股票：是指请求挂牌公司在依法获得全国股转公司赞同挂牌函后至正式挂牌前，依照全国股转公司有关规则向合格出资者发行股票的行为。
(九)本办法第六条、第十一条和第十二条规则的股本、做市商家数、合格出资者，以截止到4月30日为准。
(十)不少于、不低于、以上均含本数。
第十八条 本办法由全国股转公司担任解说。
第十九条 本办法自发布之日起实施。