债务重组相关问题有哪些
来源：听讼网整理 2019-02-26 08:50
债款重组办法
1.以非现金(包含库存现金和银行存款，下同)财物清偿悉数或部分债款。
2.修正负债条件清偿悉数或部分债款。包含延伸还款期限、降低利率、免除敷衍而未付的利息、削减本金等。
3.债款人经过发行权益性证券清偿悉数或部分债款。可是，以发行权益性证券用于清偿悉数或部分债款，在法令上有必定的约束。例如，依照我国《公司法》规则，公司发行新股有必要具有必定的条件，只要在满意《公司法》规则的条件后才干发行新股。
4.以上述三种办法组合的办法清偿悉数或部分债款。
通常情况下，债款人与债款人经过以非现金财物、发行权益性证券、修正负债条件等办法进行债款重组后，债款人对债款人会作出部分退让，以便使债款人从头安排财政资金，或得以清偿债款。因而，假如在债款重组中，债款人以非现金财物或发行权益性证券的公允价值大于债款人应归还的债款，则债款人没有在债款重组
上市公司债款重组常用的办法
上市公司的债款重组，应结合公司的详细实践以及债款人和债款本身的特点来进行。债款重组的意图首要承当丢失，然后盘活财物。而盘活财物也是债款重组的底子意图。债款重组无论是经过外部重组 仍是经过内部重组 ，均有必要考虑对上市公司债款结构和运营结构的调整，而且还要充沛认识到上市公司债款重组往往是多种债款处置形式的归纳运用方能抵达意图。
1、债款搬运
所谓债款搬运是指方针公司将其对债款人的负债转给第三人承当的行为。相关于债款人来讲，便是一种债款搬运。该第三方一般是方针公司的相关企业或是有意对方针公司进行财物重组然后入主方针公司的其他企业。关于方针公司的债款人来说，对应地是一种债款转让，一般由第三方出资购买债款，并由第三方接受对方针公司的债款。当然，作为购买债款的对价，第三方能够以现金、什物、有价证券或其他财产权力进行付出，乃至能够以其对外出资构成的股权或许对外债款与购买债款进行置换。
假如第三方购买债款后，其本身对方针公司的债款人享有到期债款，第三方能够向负债企业的债款人建议抵销。依据我国合同法的有关债款搬运的规则，债款人转让债款的，应当经债款人赞同。而且，与主债款有关的从债款与主债款应一起转让，但该从债款专归于原债款人本身的在外。债款人搬运债款后，新债款人能够建议原债款人对债款人的抗辩。
依据我国合同法的有关债款转让的规则，债款人转让权力的，应当告诉债款人。不然，该转让对债款人不发收效能。而且，与债款有关的从权力与债款应一起转让，但该从权力专归于债款人本身的在外。债款人接到债款转让告诉后，债款人对让与人的抗辩，能够向受让人建议。别的，假如法令、行政法规规则转让债款或许搬运债款应当处理同意、挂号等手续的，依照其规则。比方，外债的债款转让有必要到外汇办理局处理从头挂号。又比方，依据对外贸经济合作部、财政部、我国人民银行2001年10月26日发布的《金融财物办理公司吸收外资参加财物重组与处置的暂行规则》的规则，财物办理公司在处置银行不良财物进程中能够向外商转让其具有的非上市公司的债款，转让前须由有资历的财物评价组织进行评价。
实践中许多债款重组举动，都由债款搬运开端，并被常常选用。比方郑百文重组案中一项很重要的内容便是：由三联集团公司以3亿元的价格向信达财物办理公司购买其对郑百文的部分债款约15亿元，并在购买后将该债款悉数豁免。再如上市公司济南轻骑的债款重组计划也是经过施行的债款搬运办法。我国的四大金融财物办理公司也常常会将不良债款转让，乃至为此举办世界拍卖。许多外国出资者捉住机遇，从购买我国的不良债款下手快速进入我国市场。
2、债款抵销
所谓债款抵销是指债款人与方针公司就彼此之间的债款，按对等数额使其彼此消除的行为。假如两边的债款数额不相等，对没有抵销的剩下债款，债款人仍有清偿的责任。依据我国合同法的规则，当事人互负到期债款，该债款的标的物品种、质量相同的，任何一方能够将自己的债款与对方的债款抵销，但依照法令规则或许依照合同性质不得抵销的在外。
当事人建议抵销的，应当告诉对方。告诉自抵达对方时收效。抵销不得附条件或许附期限，是为法定抵销。当事人互负债款，标的物品种、质量不相同的，经两边协商一致，也能够抵销，是为合意抵销。抵销有利于节约清偿债款的费用，并保证债款的及时完成。
在债款重组实践中，债款抵销常常结合债款转让这种重组办法配套运用。比方，a公司为拟进行债款重组的方针公司，b公司为其母公司，c公司对a公司享有1000万到期债款，b公司对c公司又享有800万到期债款。现进行如下操作：
第一步，b公司将其对c公司的800万到期债款等值转让给a公司。经该项转让，a公司享有对c公司800万的到期债款，b公司享有对a公司800万的到期债款，b公司与c公司之间不存在债款债款。
第二步，将c公司对a公司负有的800万到期债款与a公司对c公司负有的1000万到期债款中的相应部分彼此抵销。经过债款转让和债款抵销这两种办法对a公司的重组， a公司对c公司的到期债款削减至200万;至于a公司对c公司的800万债款，因为b公司是a公司的母公司，能够得到减缓乃至延期。经过上述操作，减轻了a公司的负债担负，抵达了债款重组的意图。
实践上，债款转让与债款抵销结合运用的债款重组办法能够找到清晰的法令依据。我国合同法第八十三条的规则，债款人接到债款转让告诉时，债款人对让与人享有债款，而且债款人的债款先于转让的债款到期或许一起到期的，债款人能够向受让人建议抵销。
3、多重办法
实践中，上市公司的债款重组往往会比较复杂，很难说直接经过某一种办法的运作抵达债款重组的意图。为此，运用较多的仍是经过多种办法的并用，如经过延伸债款的归还期限、一起削减相应的债款本金或债款利息、付出必定份额的现金一起搬运部分债款于第三人等等。依据不同的债款条件挑选不同的办法，以最大极限地寻求债款重组的利益最大化。
上市公司的债款重组现已越来越引起现在我国上市公司办理层的高度重视，其在上市公司的运营进程中发挥着重要的效果，挑选好恰当的债款重组办法、运用好债款重组也成为在我国现在特别时期对上市公司改造的有力手法。
1.以非现金(包含库存现金和银行存款，下同)财物清偿悉数或部分债款。
2.修正负债条件清偿悉数或部分债款。包含延伸还款期限、降低利率、免除敷衍而未付的利息、削减本金等。
3.债款人经过发行权益性证券清偿悉数或部分债款。可是，以发行权益性证券用于清偿悉数或部分债款，在法令上有必定的约束。例如，依照我国《公司法》规则，公司发行新股有必要具有必定的条件，只要在满意《公司法》规则的条件后才干发行新股。
4.以上述三种办法组合的办法清偿悉数或部分债款。
通常情况下，债款人与债款人经过以非现金财物、发行权益性证券、修正负债条件等办法进行债款重组后，债款人对债款人会作出部分退让，以便使债款人从头安排财政资金，或得以清偿债款。因而，假如在债款重组中，债款人以非现金财物或发行权益性证券的公允价值大于债款人应归还的债款，则债款人没有在债款重组
上市公司债款重组常用的办法
上市公司的债款重组，应结合公司的详细实践以及债款人和债款本身的特点来进行。债款重组的意图首要承当丢失，然后盘活财物。而盘活财物也是债款重组的底子意图。债款重组无论是经过外部重组 仍是经过内部重组 ，均有必要考虑对上市公司债款结构和运营结构的调整，而且还要充沛认识到上市公司债款重组往往是多种债款处置形式的归纳运用方能抵达意图。
1、债款搬运
所谓债款搬运是指方针公司将其对债款人的负债转给第三人承当的行为。相关于债款人来讲，便是一种债款搬运。该第三方一般是方针公司的相关企业或是有意对方针公司进行财物重组然后入主方针公司的其他企业。关于方针公司的债款人来说，对应地是一种债款转让，一般由第三方出资购买债款，并由第三方接受对方针公司的债款。当然，作为购买债款的对价，第三方能够以现金、什物、有价证券或其他财产权力进行付出，乃至能够以其对外出资构成的股权或许对外债款与购买债款进行置换。
假如第三方购买债款后，其本身对方针公司的债款人享有到期债款，第三方能够向负债企业的债款人建议抵销。依据我国合同法的有关债款搬运的规则，债款人转让债款的，应当经债款人赞同。而且，与主债款有关的从债款与主债款应一起转让，但该从债款专归于原债款人本身的在外。债款人搬运债款后，新债款人能够建议原债款人对债款人的抗辩。
依据我国合同法的有关债款转让的规则，债款人转让权力的，应当告诉债款人。不然，该转让对债款人不发收效能。而且，与债款有关的从权力与债款应一起转让，但该从权力专归于债款人本身的在外。债款人接到债款转让告诉后，债款人对让与人的抗辩，能够向受让人建议。别的，假如法令、行政法规规则转让债款或许搬运债款应当处理同意、挂号等手续的，依照其规则。比方，外债的债款转让有必要到外汇办理局处理从头挂号。又比方，依据对外贸经济合作部、财政部、我国人民银行2001年10月26日发布的《金融财物办理公司吸收外资参加财物重组与处置的暂行规则》的规则，财物办理公司在处置银行不良财物进程中能够向外商转让其具有的非上市公司的债款，转让前须由有资历的财物评价组织进行评价。
实践中许多债款重组举动，都由债款搬运开端，并被常常选用。比方郑百文重组案中一项很重要的内容便是：由三联集团公司以3亿元的价格向信达财物办理公司购买其对郑百文的部分债款约15亿元，并在购买后将该债款悉数豁免。再如上市公司济南轻骑的债款重组计划也是经过施行的债款搬运办法。我国的四大金融财物办理公司也常常会将不良债款转让，乃至为此举办世界拍卖。许多外国出资者捉住机遇，从购买我国的不良债款下手快速进入我国市场。
2、债款抵销
所谓债款抵销是指债款人与方针公司就彼此之间的债款，按对等数额使其彼此消除的行为。假如两边的债款数额不相等，对没有抵销的剩下债款，债款人仍有清偿的责任。依据我国合同法的规则，当事人互负到期债款，该债款的标的物品种、质量相同的，任何一方能够将自己的债款与对方的债款抵销，但依照法令规则或许依照合同性质不得抵销的在外。
当事人建议抵销的，应当告诉对方。告诉自抵达对方时收效。抵销不得附条件或许附期限，是为法定抵销。当事人互负债款，标的物品种、质量不相同的，经两边协商一致，也能够抵销，是为合意抵销。抵销有利于节约清偿债款的费用，并保证债款的及时完成。
在债款重组实践中，债款抵销常常结合债款转让这种重组办法配套运用。比方，a公司为拟进行债款重组的方针公司，b公司为其母公司，c公司对a公司享有1000万到期债款，b公司对c公司又享有800万到期债款。现进行如下操作：
第一步，b公司将其对c公司的800万到期债款等值转让给a公司。经该项转让，a公司享有对c公司800万的到期债款，b公司享有对a公司800万的到期债款，b公司与c公司之间不存在债款债款。
第二步，将c公司对a公司负有的800万到期债款与a公司对c公司负有的1000万到期债款中的相应部分彼此抵销。经过债款转让和债款抵销这两种办法对a公司的重组， a公司对c公司的到期债款削减至200万;至于a公司对c公司的800万债款，因为b公司是a公司的母公司，能够得到减缓乃至延期。经过上述操作，减轻了a公司的负债担负，抵达了债款重组的意图。
实践上，债款转让与债款抵销结合运用的债款重组办法能够找到清晰的法令依据。我国合同法第八十三条的规则，债款人接到债款转让告诉时，债款人对让与人享有债款，而且债款人的债款先于转让的债款到期或许一起到期的，债款人能够向受让人建议抵销。
3、多重办法
实践中，上市公司的债款重组往往会比较复杂，很难说直接经过某一种办法的运作抵达债款重组的意图。为此，运用较多的仍是经过多种办法的并用，如经过延伸债款的归还期限、一起削减相应的债款本金或债款利息、付出必定份额的现金一起搬运部分债款于第三人等等。依据不同的债款条件挑选不同的办法，以最大极限地寻求债款重组的利益最大化。
上市公司的债款重组现已越来越引起现在我国上市公司办理层的高度重视，其在上市公司的运营进程中发挥着重要的效果，挑选好恰当的债款重组办法、运用好债款重组也成为在我国现在特别时期对上市公司改造的有力手法。