中国创业板中小企业上市流程（五）

五：发行与上市
二十七、编撰研讨剖析陈述
研讨陈述内容
出资关键：首要扼要列出公司的根本值得出资的关键，主要有产品、技能、商场、优惠
方针等。然后再别离具体证明。
(1)公司的根本状况：
--公司的组成
--股本结构
--产品结构
--产品商场状况
(2)公司的优势
--产品竞赛优势
--技能和规模经济优势
--办理立异优势
--地理位置优势
--方针歪斜优势
(3)公司的财政状况
--公司历年运营成绩
--财政剖析
--主营业务财政状况
收益结构及稳定性
财物负债率和变现才能
财物办理功率
生长速度
(4)开展展望
--技能开展与企业中心竞赛力
--征集资金投向剖析
(5).出资价值
--企业概念
--企业生长性
(6)出资危险
--危险要素
出产运营危险
商场危险
办理危险
融资危险
技能危险
人员丢失危险
--危险对策
二十八、推介与定价
在做好上市全部准备工作后，便是向广阔出资者进行推介。其间最主要的办法是路演，
并依据招股状况来确认最终的发行价和发行量。
二十九、组织路演
路演(BOADSHOW)也有人译做"路游"，是股票承销商协助发行人组织的发行前的调研活
动。一般来讲，承销商先挑选一些或许销出股票的地址，并挑选一些或许的出资者，主要是
组织出资者。一些基金经理人会参与这一活动。承销商和发行人经过路演，能够比较客观地
决议发行量、发行价及发行机遇。
(1)在股票发行前经过路演的方式向出资者展现自己的形象，这说明公司对自己的实
力很有决心，也为出资者的出资行为树立了决心，这是一种实力的表现，一起在某种程度上
也说明晰公司对出资者的尊重。关于出资者来说，这种路演的活动是出资者了解上市公司的
最佳途径。
(2)经过"路演"能够使不同区域的出资者了解上市公司的状况，与一般的公司发行、
上市比较，"路演"更能与出资者拉近间隔，经过直接的咨询，及时答疑为公司的全体形象的