证监会就推进退市制度改革等问题答问
来源：听讼网整理 2019-01-20 15:22
2014 年5月23日，证监会举行新闻发布会，新闻发言人邓舸通报了中国证监会对新股发行承销违规组织和个人采纳的监管方法，发布了第十六届主板发审委完结例行换届、中国证监会同意郑州商品买卖所展开铁合金期货买卖，并通报了上市公司2013年年报发表相关状况和对5家上市公司信息发表违法违规案子立案的状况(以上内容见要闻栏目)。别的，还答复了记者关怀的其它问题。
问：与曾经的创业板首发方法比较，上星期发布施行的创业板IPO办理方法恰当放宽了财政准入方针，撤销持续增长要求，简化了其他发行条件，请问这些方法是否适用于现在在审的排队企业，是否需求更新资料?
答：2014年5月16日，我会正式发布施行修订后的《初次揭露发行股票并在创业板上市办理方法》。现在，我会正抓住组织修订创业板首发招股说明书准则和请求文件准则等配套规矩，并赶快揭露发布。在审企业将依据上述规矩一起修正更新申报资料。
问：近来有媒体质疑湘财证券与新湖集团签定的一笔股票质押回购买卖协议违背相关规矩，涉嫌为实践操控人关联方变相融资，请问证监会对此有何点评?
答：我会已重视到媒体有关湘财证券涉嫌为实践操控人关联方变相融资的报导。经开始核对，融出资金系湘财证券财物办理事务客户资金，暂未发现湘财证券自有资金参加该项股票质押回购买卖。进一步状况正在核实傍边。
问：本次主板发审委换届，委员结构有改变，请问是出于何种考虑?
答：本次主板发审委例行换届，新聘委员中大幅增加了来自买方的代表，委员结构更趋均衡。选聘部分来自买方代表的委员，是为了贯彻执行我会以信息发表为中心的监办理念，加强信息发表需求方的委员力气，促进发行人进一步进步信息发表质量。
问：证监会在新股发行承销查看中已对多家公司做出了有关处分，请问对奥赛康的查看成果怎么?
答：奥赛康的有关状况现在尚在处理程序中。
问：近期南纺股份由于接连多年虚增赢利而被罚成为商场重视的焦点，请问依照现行相关法律法规，南纺股份是否应该退市?
答：上海证券买卖所(以下简称上交所)《股票上市规矩》对上市公司因追溯调整呈现亏本的处理有三方面的规矩：一是第13.2.1条第(一)项所规矩的，因追溯重述导致最近两年接连亏本的，对公司施行退市危险警示;二是第14.1.1条第(一)项所规矩的，施行退市危险警示后的下一年度持续亏本的，公司暂停上市;三是14.3.1条第(一)项所规矩的，暂停上市后，公司下一年度在净赢利、净财物、主营事务收入、审计定见类型等方面不符合康复上市条件的，其股票将被停止上市。上交所依照上述规矩，对南纺股份追溯重述导致接连亏本作出了处理。
经核实，2012年4月28日，南纺股份发表了2011年度报告和关于前期管帐过失更正的布告。前期管帐过失更正后，公司2006年至2011年接连六年亏本。据此，2012年5月3日起，上交所依据《股票上市规矩》，对南纺股份施行了退市危险警示。尔后，公司发布的2012年、2013年年报显现公司接连两年盈余，由此，公司未呈现《股票上市规矩》所规矩的暂停上市和停止上市景象。
现行《股票上市规矩》未将追溯重述导致接连三年及三年以上接连亏本作为直接退市景象，是依照平稳推动上市公司退市、妥善保护投资者权益的准则，结合退市准则实践经验而进行的归纳考虑。追溯重述导致的接连亏本通常是偶发的、突发的，持有公司股票的投资者在公司布告追溯重述后的财政数据发表前，并不知道公司存在退市危险。假如公司股票直接被暂停和停止上市，对投资者特别是中小投资者而言，将缺少必要的缓冲和预备。实践中，2002年追溯重述后接连三年亏本的ST生态曾被作出直接暂停上市的决议，其时商场特别是投资者反响激烈。依据这些考虑，尔后修订的沪深买卖所《股票上市规矩》对追溯重述导致接连亏本的景象，首要设置了退市危险警示环节，以及时向商场和投资者提示危险。尔后是否暂停和停止公司股票上市，首要取决于公司接下来的运营和财政状况。
推动退市准则变革是资本商场开展中的重要任务，也是一个不断完善的进程。中国证监会已充沛重视到商场关于南纺股份追溯调整后接连亏本是否应直接退市的评论。证监会将以保护投资者利益为中心，持续研讨完善退市准则，树立商场化、法制化和常态化的退市机制。
问：近来，肖钢主席表明要抓住发动新一轮退市准则变革，推出商场化多元化的退市准则，严厉打击上市公司财政造假和诈骗发行的行为，请问证监会在推动退市准则变革方面有哪些最新进展?
答：为进一步健全完善资本商场根底功用，完成上市公司退市的商场化、多元化和常态化，我会从资本商场现阶段的实践动身，总结经验教训，在寻求各方定见的根底上，研讨推动相关退市准则的变革方法，作为执行《国务院关于进一步促进资本商场健康开展的若干定见》的详细行动。
本次退市准则变革的首要方针，一是丰厚退市的内在，为依据本身开展战略、利益等考虑，有自主退市需求的公司供给多样化、可操作的途径挑选;二是针对诈骗上市的严重违法行为，清晰《证券法》关于严重违法暂停上市规矩的操作性组织，将“害群之马”铲除进场;三是坚持退市准则的严肃性，进一步按捺绩差股炒作，增强商场的有效性;四是改进退市的内外部准则环境，保护公司安稳、投资者安稳、商场安稳和社会安稳。
问：有媒体报导预发表的深圳共进电子股份公司涉嫌商业贿赂，请问是否接到相关告发资料?关于这种在预发表期间被告发的企业，证监会是怎么处理的?
答：审阅过程中不管任何时点，关于发行人涉嫌违法违规行为的告发，咱们将依照既定的信访程序进行核对。一起，我会现已树立审阅与稽察联动机制。假如发现发行人涉嫌违法违规严重问题并有清晰头绪的，当即移送稽察部分介入查询。为保护正常的审阅次序并节省有限的监管资源，咱们也期望媒体和社会公众在参加社会监督时以事实为依据供给清晰详细的头绪。
问：在本届证券运营组织立异开展研讨会上，多名官员和组织人士呼吁进一步铺开券商立异，请问下一步证监会有哪些方案，券商车牌的铺开何时起步?
答：为贯彻执行《国务院关于进一步促进资本商场健康开展的若干定见》(国发〔2014〕17号)，进步证券期货服务业竞争力，促进中介组织立异开展，我会发布了《关于进一步推动证券运营组织立异开展的定见》，清晰了往后一段时期推动证券运营组织立异开展的整体准则、首要任务和详细方法。施行事务车牌办理作为推动证券运营组织立异开展一项重要方法，我会正在依据商场和职业状况，依照“车牌办理、事务穿插、规矩一致、功用监管”的准则，研讨拟定并修正有关规矩，将当令揭露寻求社会定见。待有关规矩出台后，即发动新设证券公司的批阅作业，进一步铺开车牌办理。
问：与曾经的创业板首发方法比较，上星期发布施行的创业板IPO办理方法恰当放宽了财政准入方针，撤销持续增长要求，简化了其他发行条件，请问这些方法是否适用于现在在审的排队企业，是否需求更新资料?
答：2014年5月16日，我会正式发布施行修订后的《初次揭露发行股票并在创业板上市办理方法》。现在，我会正抓住组织修订创业板首发招股说明书准则和请求文件准则等配套规矩，并赶快揭露发布。在审企业将依据上述规矩一起修正更新申报资料。
问：近来有媒体质疑湘财证券与新湖集团签定的一笔股票质押回购买卖协议违背相关规矩，涉嫌为实践操控人关联方变相融资，请问证监会对此有何点评?
答：我会已重视到媒体有关湘财证券涉嫌为实践操控人关联方变相融资的报导。经开始核对，融出资金系湘财证券财物办理事务客户资金，暂未发现湘财证券自有资金参加该项股票质押回购买卖。进一步状况正在核实傍边。
问：本次主板发审委换届，委员结构有改变，请问是出于何种考虑?
答：本次主板发审委例行换届，新聘委员中大幅增加了来自买方的代表，委员结构更趋均衡。选聘部分来自买方代表的委员，是为了贯彻执行我会以信息发表为中心的监办理念，加强信息发表需求方的委员力气，促进发行人进一步进步信息发表质量。
问：证监会在新股发行承销查看中已对多家公司做出了有关处分，请问对奥赛康的查看成果怎么?
答：奥赛康的有关状况现在尚在处理程序中。
问：近期南纺股份由于接连多年虚增赢利而被罚成为商场重视的焦点，请问依照现行相关法律法规，南纺股份是否应该退市?
答：上海证券买卖所(以下简称上交所)《股票上市规矩》对上市公司因追溯调整呈现亏本的处理有三方面的规矩：一是第13.2.1条第(一)项所规矩的，因追溯重述导致最近两年接连亏本的，对公司施行退市危险警示;二是第14.1.1条第(一)项所规矩的，施行退市危险警示后的下一年度持续亏本的，公司暂停上市;三是14.3.1条第(一)项所规矩的，暂停上市后，公司下一年度在净赢利、净财物、主营事务收入、审计定见类型等方面不符合康复上市条件的，其股票将被停止上市。上交所依照上述规矩，对南纺股份追溯重述导致接连亏本作出了处理。
经核实，2012年4月28日，南纺股份发表了2011年度报告和关于前期管帐过失更正的布告。前期管帐过失更正后，公司2006年至2011年接连六年亏本。据此，2012年5月3日起，上交所依据《股票上市规矩》，对南纺股份施行了退市危险警示。尔后，公司发布的2012年、2013年年报显现公司接连两年盈余，由此，公司未呈现《股票上市规矩》所规矩的暂停上市和停止上市景象。
现行《股票上市规矩》未将追溯重述导致接连三年及三年以上接连亏本作为直接退市景象，是依照平稳推动上市公司退市、妥善保护投资者权益的准则，结合退市准则实践经验而进行的归纳考虑。追溯重述导致的接连亏本通常是偶发的、突发的，持有公司股票的投资者在公司布告追溯重述后的财政数据发表前，并不知道公司存在退市危险。假如公司股票直接被暂停和停止上市，对投资者特别是中小投资者而言，将缺少必要的缓冲和预备。实践中，2002年追溯重述后接连三年亏本的ST生态曾被作出直接暂停上市的决议，其时商场特别是投资者反响激烈。依据这些考虑，尔后修订的沪深买卖所《股票上市规矩》对追溯重述导致接连亏本的景象，首要设置了退市危险警示环节，以及时向商场和投资者提示危险。尔后是否暂停和停止公司股票上市，首要取决于公司接下来的运营和财政状况。
推动退市准则变革是资本商场开展中的重要任务，也是一个不断完善的进程。中国证监会已充沛重视到商场关于南纺股份追溯调整后接连亏本是否应直接退市的评论。证监会将以保护投资者利益为中心，持续研讨完善退市准则，树立商场化、法制化和常态化的退市机制。
问：近来，肖钢主席表明要抓住发动新一轮退市准则变革，推出商场化多元化的退市准则，严厉打击上市公司财政造假和诈骗发行的行为，请问证监会在推动退市准则变革方面有哪些最新进展?
答：为进一步健全完善资本商场根底功用，完成上市公司退市的商场化、多元化和常态化，我会从资本商场现阶段的实践动身，总结经验教训，在寻求各方定见的根底上，研讨推动相关退市准则的变革方法，作为执行《国务院关于进一步促进资本商场健康开展的若干定见》的详细行动。
本次退市准则变革的首要方针，一是丰厚退市的内在，为依据本身开展战略、利益等考虑，有自主退市需求的公司供给多样化、可操作的途径挑选;二是针对诈骗上市的严重违法行为，清晰《证券法》关于严重违法暂停上市规矩的操作性组织，将“害群之马”铲除进场;三是坚持退市准则的严肃性，进一步按捺绩差股炒作，增强商场的有效性;四是改进退市的内外部准则环境，保护公司安稳、投资者安稳、商场安稳和社会安稳。
问：有媒体报导预发表的深圳共进电子股份公司涉嫌商业贿赂，请问是否接到相关告发资料?关于这种在预发表期间被告发的企业，证监会是怎么处理的?
答：审阅过程中不管任何时点，关于发行人涉嫌违法违规行为的告发，咱们将依照既定的信访程序进行核对。一起，我会现已树立审阅与稽察联动机制。假如发现发行人涉嫌违法违规严重问题并有清晰头绪的，当即移送稽察部分介入查询。为保护正常的审阅次序并节省有限的监管资源，咱们也期望媒体和社会公众在参加社会监督时以事实为依据供给清晰详细的头绪。
问：在本届证券运营组织立异开展研讨会上，多名官员和组织人士呼吁进一步铺开券商立异，请问下一步证监会有哪些方案，券商车牌的铺开何时起步?
答：为贯彻执行《国务院关于进一步促进资本商场健康开展的若干定见》(国发〔2014〕17号)，进步证券期货服务业竞争力，促进中介组织立异开展，我会发布了《关于进一步推动证券运营组织立异开展的定见》，清晰了往后一段时期推动证券运营组织立异开展的整体准则、首要任务和详细方法。施行事务车牌办理作为推动证券运营组织立异开展一项重要方法，我会正在依据商场和职业状况，依照“车牌办理、事务穿插、规矩一致、功用监管”的准则，研讨拟定并修正有关规矩，将当令揭露寻求社会定见。待有关规矩出台后，即发动新设证券公司的批阅作业，进一步铺开车牌办理。